FITS エコノミックレポート

★日経225の日足では、昨日の終値で微妙に上抜けして終了したが、本日の寄付きから5日線（赤線）22,211円と75日線（緑線）22,153円を飛び越え上昇基調となっている。

次の目標は逆三尊底のネックラインとなる2月27日高値22,502円となる。逆三尊底を確認できると上値追いの期待が高まるので、最重要ポイントとなる。

ただ、2月6日に空けた窓閉めが22,659円に位置している。窓閉めで調整下落となることも多いので、ここまで上昇したら注意が必要となる。

また、ストキャスティクス・スロー（パラメータ：14、3、3、20、80）は、％K8:8.86、％D:84.80と買われ過ぎ過熱感が出ていることから、上値の重さが意識されやすくなる。

財務省が発表した4月15日-21日分の対外及び対内証券売買契約等の状況では、海外投資家は日本株を4804億円の買い越しとなり、買い越しは4週連続となった。過去4月は外国人投資家が17年間買い越しとなっており、今年も同様の動きとなっている。日本株の場合、外国人投資家が上昇のけん引となりやすいので、まずは目標値までの上昇は期待できるかもしれない。

★欧州市場朝方の取引では、米長期金利が上昇幅を広げたことを受け、主要通貨に対してドル全面高の流れとなった。前日高値の109.20円を上抜けるとストップロスを巻き込み109.27円まで上げた。その後、米長期金利が上昇幅を拡大したが、NYダウ先物や欧州株が下げ幅を広げたことで、ドル売りに押された。109.00円割れから戻り基調となったが、上値の重い展開となった。ただ、NYダウ先物がプラス圏に持ち直したことや米長期金利再上昇でドル買いが優勢となった。小高く始まったNYダウがマイナス圏まで失速したことで一時109.06円まで弱含んだものの、その後は米国株が徐々に下げ渋ったことでドル買戻しが優勢となった。米長期金利の上昇も支援材料となった。米長期金利の上昇に伴って円売り・ドル買いが出ると、一時109.38円と2月8日以来の高値を付けた。ただ、ドル買いが一巡するとやや上値を切り下げた。米長期金利上昇や米国株高を手掛かりに円売り・ドル買いが継続した。日中高値圏での動きとなり底堅い動きとなったが、目先はやや様子見ムードが意識された。

欧米市場では、米長期金利と米国株を睨みながらの展開となったが、複数の米主要企業決算結果が良好だったことから、米長期金利が上昇する中、日米金利差拡大からドル買いが継続した。上げ下げを繰り返しながらも、ドルは右肩上がりの上昇基調となった。トランプ政権からの円安けん制発言が出なかったことも相場を支えた。『だるまさんが転んだ』的な緊張感のある相場環境となっている。

★日経225の日足では、NYダウの424ドル安を受けて日経225も22,118円と159円安で寄り付き、5日線（赤線）22,197円と75日線（緑線）22,174円を下抜けた。しかし、円安基調が継続していたことや、日銀による株式ETF買入れ期待から後場には下げ幅を縮小した。

結局、22,215円で終了したことから、首の皮一枚で5日線と75日線を回復して終了した。NYダウの大幅安に対して日経225の底堅さが確認された。

ストキャスティクス・スロー（パラメータ：14、3、3、20、80）は、％Kと％Dは高値圏でもみ合いとなっている。一方、％Kが％Dを下抜けしたものの、％K横ばいとなってきていることで一旦は下落基調が緩和されている。

NYダウが高値から約9.74％下落していることから、今晩はトランプ大統領も言動を自重する可能性があり、米国株の下落も一服する可能性がある。（朝投稿した『今晩はNYダウのためトランプ大統領の甘い囁きも！』を一読ください。）

今晩の米国株が上昇するようならば、再び2月27日高値22,502.05円の逆三尊底のネックライントライとなる。ただ、時間外の米長期金利が3％超となっており、金利上昇に伴う株安も念頭に入れておく必要がある。