FITS エコノミックレポート

保護中: ポンド/ドルとNY金の動きが相似!

2019/01/17/11:25:51

このコンテンツはパスワードで保護されています。閲覧するには以下にパスワードを入力してください。

カテゴリー: ホットニュース

イールドスプレッドで1月17日の米国株市場を先取り!

2019/01/17/10:40:57

1月16日(水)の米国3市場は、NYダウ:141.57ドル高の24,207.16ドル、S&P500:5.80ポイント高の2,616.10ポイント、NASDAQ:10.86ポイント高の7,034.70と、3株価指数とも上昇した。一方、米長期金利は上昇して2.722%となった。15日付けPERと株価から逆算』して16日付け予想PER計算すると、NYダウ:15.61倍、S&P500:16.59倍、NASDAQ:22.85倍と3株価指数ともに前日より上昇した。このPERを基に16日付けのイールドスプレッドを算出すると、NYダウ:▲3.684%、S&P500:▲3.306%、NASDAQ:▲1.654%と、三指数ともイールドスプレッドは前日比で縮小(米国10年債金利に対して米国株は割高)となった。市場予想を下回る米経済指標が相次いだことで、米長期国債は米国株の上昇を背景に安全資産とされる米国債に売り(利回りは上昇)が出た。なお、英議会が内閣不信任案を否決しメイ首相の続投が決まったことについては『予想通りの結果だった」と受け止められたため、相場の反応は限られた。 米国株が上昇したものの、米長期金利が上昇したことで、イールドスプレッドの縮小幅は小さかった。

 

NYダウの昨年の年初来底値時のイールドスプレッドを参考にする。4月2日に付けた年初来安値時のNYダウ:▲3.579%、S&P500:▲3.145%、NASDAQ:▲1.640%や、2月9日の反転時となったNYダウ:▲3.300%、S&P500:▲2.756%、NASDAQ:▲1.313%だった。

 

16日(水)のNYダウの予想イールドスプレッドは前日▲3.725%⇒▲3.684%となり縮小(米国10年債金利に対して米国株は割高)した。1月3日の直近のイールドスプレッドの▲4.226%からだいぶ縮小してきている。米金融大手のゴールドマン・サックスやバンク・オブ・アメリカが発表した四半期決算が好感されて買いが強まり、一時220ドル超上げた。ただ、WSJが『米検察当局は中国の通信機器大手ファーウェイを捜査している』と報じると、米中通商交渉の先行き不透明感が改めて意識されて伸び悩んだ。 英議会ではメイ内閣不信任案が僅差で否決されたほか、米連邦政府の閉鎖解除に向けて政府高官や一部議員が大統領への働きかけを強めていることへの期待感から緩やかに上昇する展開となった。VIX指数は18.60から19.04へ上昇した。

 

S&P500の予想イールドスプレッドは前日▲3.324%⇒▲3.306%となり、イールドスプレッドは縮小(米国10年債金利に対して米国株は割安)した。ただ、4月2日のイールドスプレッド及び2月9日のイールドスプレッドを上回っていることから、S&P500も割安感は残っているものの、1月3日の▲3.869%から急速に縮小してきた。

 

NASDAQの予想イールドスプレッドは、前日▲1.666%⇒▲1.654%となり、イールドスプレッドは縮小した。NASDAQは戻りが早かったこともあり、4月2日のイールドスプレッドを下回ってきている。1月3日の▲2.179%から急速に縮小してきた。

 

米国株は、英国がEUから『合意なき離脱』の可能性が高まっていることや、米政府機関の一部閉鎖打開の見通しがつかないことなどは無視される展開となっている。特に一部政府機関閉鎖が経済に与えるコストは、当初GDPで隔週で0.1%の成長削減見通しを立てていたが、当初の2倍になると修正されている。米経済成長減速をさらに加速させる可能性も出ている。一時期の米国株の割安感も薄れてきていることから、再び下落基調となりやすことには注意が必要となる。

 

2011年4月21日以降のイールドスプレッドの平均値のNYダウ:4.440%、S&P500:3.595%、ナスダック:2.052%も下落時の節目となりやすい。

 

※毎日イールドスプレッドを掲載していきますので、米国株式市場の買われ過ぎ・売られ過ぎなど過熱感の目安としてください。

カテゴリー: ホットニュース

保護中: 東京金60分足では直近のレンジ上抜け!

2019/01/17/08:46:27

このコンテンツはパスワードで保護されています。閲覧するには以下にパスワードを入力してください。

カテゴリー: ホットニュース

5分足で分かるドル/円欧米市場動向 リスク選好で109円台回復!

2019/01/17/07:31:44

 

★欧州朝方の取引では、NYダウ先物が堅調に推移、米長期金利も上昇となる中、リスク選好の回復を受けて円売り戻しが優勢になった。なお、欧州株は堅調に取引を開始した。市場では『買い遅れた本邦輸入勢がオーダーの水準を引き上げてきた』との指摘があり、下値の堅さを意識した買いが入った。ポンド/ドルが買われ、ユーロ/ドルも連れて買われたことでドル売り気味になった。NYダウ先物が伸び悩む一方、米長期金利が上昇したことを受け、ドルは底堅く推移した。一時108.88円まで上げた後は、節目の109.00円を前に抑えられた。市場では『米マクロ系ファンドからの買いが観測された』との指摘があった。

 

上値追い一巡は108.80円を挟んでもみ合い商状となった。米1月NAHB住宅市場指数が予想外に上昇したことで、ドル買いが再燃した。しかし、109.00円が意識されるとドルは失速した。NYダウが150ドル高、米長期金利が2.72%付近で推移したことで、再びドル買いが優勢となった。しかし、高値圏での売りをこなすことが出来ず下落した。朝方にメイ英首相が不信任を回避したことで円売りが加速した。

 

★欧米主要経済指標

・英・12月消費者物価指数:前年比+2.1%(予想:+2.1%、11月:+2.3%)
・英・12月消費者物価コア指数:前年比+1.9%(予想:+1.8%、11月:+1.8%)
・英・12月生産者物価指数・産出:前年比+2.5%(予想:+2.9%、11月:+3.0%←+3.1%)
・英・12月生産者物価コア指数・産出:前年比+2.5%(予想:+2.4%、11月:+2.4%)

・米・12月輸入物価指数:前月比‐1.0%(予想:-1.3%、11月:‐1.9%←-1.6%)
・米・12月輸入物価指数:前年比‐0.6%(予想:-0.9%、11月:+0.5%←+0.7%)
・米・1月NAHB住宅市場指数:58(予想:56、12月:56)

 

★欧米市場のポイント

・108.52-109.19円のレンジ相場

・メイ英首相が不信任を回避

・米大手金融機関の好決算を受けてリスク選好

・米1月NAHB住宅指数が予想外に上昇

・VIX指数は18.60から19.04へ上昇

カテゴリー: ホットニュース

英国の合意なき離脱警戒感もポンド/円は戻り基調!

2019/01/16/16:19:21

 

★ポンド/円の日足では、1月3日のクラッシュ以降戻り基調が継続している。短期のトレンドを示す5日SMA(赤線)10日(黄線)が上向きを継続しつつサポートとして意識されている。そのため、短期的には戻り基調は継続している。

また、ストキャスティクス・スロー(パラメータ:14、5、3、20、80)も%Kと%Dは緩やかながらも上昇基調は維持している。

ただ、25日SMA(青線)の140.03円がレジスタントなり、3日連続上値を抑える展開となり、上値も重さもそろそろ意識されやすい。

 

今後の注目点は25日SMAを上抜け出来るのか、それとも5日SMAと10日SMAを下抜け再び下落基調となっていくのかを見極める必要がある。

 

英議会がEU離脱協定案を230票差という歴史的な大差で否決した。そのため、合意なき離脱の可能性も高まってきた。そのため、ポンドの急落には注意が必要となる。市場では明日4時に議決される『内閣不信任決議』は否決されるとの認識となっている。メイ政権は来週週明けの21日までに『代替案』を提出する。ただ、その代替案も『恐らく否決される』との見通しとなっている。そして、問題はその後となるわけだが、『超党派でまとめた案が出される』可能性もあれば、『メイ英首相が解散総選挙を決断する』可能性も高まっている。デットラインである3月29日には『物理的に間に合わない』状況となるなか、EU側からの数ヶ月の延期容認も必要となってきている。

カテゴリー: ホットニュース
1 2 3 4 5 6 569

カテゴリー

カレンダー

1月 2019
« 12月    
 123456
78910111213
14151617181920
21222324252627
28293031  

ページの先頭へ