FITS エコノミックレポート

★欧州市場朝方の取引では、欧州株が全面高で取引をスタート、NYダウ秋物も70ドル高に小幅続伸となる中、ドル/円は113.40円前後で底堅く推移した。米長期金利1.456％近辺に上昇となったことを背景に、ドルは全般底堅く推移した。NY先物が小幅マイナス圏に転じ、米長期金利も上げ渋る中、ドル高の流れは一服した。バイオテック社CEOが『COVID-19に対して、新たなワクチンが必要になると考える』などが伝わると、欧州株が失速、NYダウ先物も反落した。

米雇用統計の発表を控え、113.30円前後で値動きが鈍くなった。米国の雇用統計や平均時給は予想を下回ったが、過度なインフレ懸念は抑制され、FRBによる過度な利上げ前倒し警戒が緩和されドルが反発した。失業率が4.2％と予想の4.5％より強い内容となったこともドル買いを誘ったが、高く始まった米国株相場が下げに転じるとドル/円の上値は重くなった。NYダウが300ドル近く下落する中、米長期金利が1.47％まで上昇後、再び低下に転じ一時1.4％を割り込むとリスク回避の円買いが優勢になった。米長期金利の低下は止まらず、米長期金利は1.36％を割り込んだことでドルの重石になった。

★欧米主要経済指標

・ユーロ圏・10月小売売上高：前月比+0.2％（予想：+0.3％、9月：-0.4％←-0.3％）
・ユーロ圏・11月サービス業PMI改定値：55.9（予想：56.6、速報値：56.6）
・ユーロ圏・11月総合PMI改定値：55.4（予想：55.8、速報値：55.8）
・独・11月サービス業PMI改定値：52.7（予想：53.4、速報値：53.4）
・独・11月総合PMI改定値：52.2（予想：52.8、速報値：52.8）
・英・11月サービス業PMI改定値：58.5（予想：58.6、速報値：58.6）
・英・11月総合PMI改定値：57.6（予想：57.7、速報値：57.7）

・米・11月非農業部門雇用者数：＋21万人（予想：+55万人、10月：＋54.6万人←+53.1万人）
・米・11月平均時給：前年比＋4.8％（予想：+5.0％、10月：＋4.8％←+4.9％）
・米・11月失業率：4.2％（予想：4.5％、10月：4.6％）
・米・11月労働参加率：61.8％（予想61.7％、10月61.6％）
・米・11月サービス業PMI改定値：58.0（予想：57.0、速報値：57.0）
・米・11月総合PMI改定値：57.2（速報値：56.5）
・米・11月ISM非製造業景況指数：69.1（予想：65.0、10月：66.7）
・米・10月製造業受注：前月比＋1.0％（予想：+0.5％、9月：＋0.5％←+0.2％）
・米・10月耐久財受注改定値：前月比-0.4％（予想：-0.5％、速報値：-0.5％）
・米・10月耐久財受注(輸送用機器除く)改定値：前月比＋0.5％（速報値：+0.5％）
・米・10月製造業出荷・資本財(航空機を除く非国防)改定値：前月比＋0.4％（速報値：+0.3％）

★欧米市場のポイント

・ドル/円は112.52-113.61円のレンジ

・米国株は11月雇用統計で雇用者数が予想の半分で失望売り

・米金融政策の正常化が前倒しで進むとの見方も米国株売り材料

・米10年物国債利回りは一時1.3649％前後まで低下

・リスク回避の円買い優勢

・VIX指数は27.95から30.67へ上昇