FITS エコノミックレポート

★日経平均株価：利益確定売りに上値の重い展開

前日まで2日間で200円近く下げただけに押し目買いが先行し、米長期金利上昇を受けた銀行株への買いや前日の米SOX(フィラデルフィア半導体指数）上昇を受けた海外投資家の半導体関連株を含む電機株への買いに一時上げ幅が100円を超えた。しかし、午後になると利益確定売り押される展開となり一時マイナス圏まで下落する場面もあった。結局、前日比44円高の2万3808円で反転して終了した。

 

★東京外国為替市場：米長期金利が一服するとドル売り優勢に

ドル/円は、午後日経平均株価が一時マイナス圏に下落するなどさえない動きとなったことを受けて、リスク回避の売りに押された。米長期金利の上昇が一服したことも重しとなり、一時110.78円まで下押しした。しかし、前日安値110.69円がサポートとして意識されると下げ渋る展開となった。ユーロ/ドルは、一時1.2270ドルまえ上昇したが、その後はもみ合い商状となった。欧州勢待ちの様相となっている。

 

★欧州では11月ユーロ圏経常収支が公表

参考となる10月実績は+359億ユーロとなった。10月の貿易黒字は10月と同水準（189億ユーロ）になるとみられているが、米国、アジア向け輸出は順調に推移していることから、11月の経常黒字額は10月実績を上回る可能性がある。

 

★米長期金利は新債券王が指摘した金利まで上昇

新債券王と呼ばれるジェフリー・ガンドラック氏は今月、『米長期金利が2.63％を超えると上昇が加速し、米株価を強く押し下げ始める』と指摘している。時間外取引での米10年物債券金利は、2.63％を上回る金利上昇となっている。そのため、欧米市場での米長期金利動向が注目される。

 

★米政府機関閉鎖の可能性も高い：リスク回避の動きに注意

米下院は本会議で、政府機関閉鎖の回避目的とする暫定予算案を可決した。上院民主党は、幼少期に親に連れられ米国に入国した不法移民の若者『ドリーマー』保護を盛り込むよう求めている。暫定予算案は上院に送付されたが、上院民主党のスタッフは、暫定予算案阻止に十分な票を確保したと主張した。昨年12月の暫定予算案に賛成を投じた民主党議員18人のうち、少なくとも10人が今回の暫定予算案への反対を公表している。乗員では共和党議員51人中少なくとも3人が反対票を投じるとしているため、共和党が暫定予算案を可決するためには少なくとも12人の民主党議員票が必要になる。暫定予算案で合意できなければ、政府職員約80万人が自宅待機となり、多くの政府機関が閉鎖される。

 

★欧米イベント

○16:00　　　12月独生産者物価指数（ＰＰＩ、予想：前月比0.2％）
○17:15　　　12月スイス生産者輸入価格
○18:00　　　11月ユーロ圏経常収支（季節調整済み）
○18:30　　　12月英小売売上高指数（自動車燃料含む、予想：前月比▲1.0％／前年比2.6％）
○22:30　　　11月カナダ製造業出荷（予想：前月比2.0％）
○22:30　　　11月対カナダ証券投資
○22:45　　　ボスティック米アトランタ連銀総裁、講演
○24:00　　　1月米消費者態度指数（ミシガン大調べ、速報値、予想：97.0）
○20日03:00　　　クオールズ米連邦準備理事会（ＦＲＢ）副議長、講演
○米暫定予算が期限切れ