FITS エコノミックレポート

★米国株式市場は上昇：米中関係への過度な懸念後退買い優勢に

NYダウは416.33ドル高の32812.50ドル、ナスダックは319.40ポイント高の12668.16ポイントで取引を終了した。ペロシ米下院議長が台湾を離れたことで、米中関係への過度の懸念がひとまず和らぎ株買いを誘った。また、セントルイス連銀のブラード総裁がインタビューで、国内経済が景気後退ではないとしたため、懸念緩和に伴う買戻しに寄り付き後は上昇した。さらに、7月ISM非製造業景況指数が予想外に改善し4月来の高水準となったことも景気への懸念を一部払しょくし一段の買いに繋がった。金利動向も安定し、ハイテク株の買いが続いたことも、相場を後押した。引けにかけ、主要株式指数は上げ幅を拡大した。VIX指数は23.93から21.95へ低下した。

★NY外国為替市場：FRBが利上げペースを緩めるとの見方後退でドル買い

ドル/円は、7月米ISM非製造業指数が56.7と予想の53.5を上回ったことをきっかけに円売り・ドル買いが先行した。6月米製造業新規受注が前月比2.0％増と予想の1.1％増を上回ったことも相場の支援材料となり、アジア時間の高値133.90円を上抜けて一時134.55円まで上値を伸ばした。ただ、そのあとは米10年債利回りが低下に転じたことなどが相場の重しとなり、133.76円付近まで上値を切り下げた。一目均衡表基準線134.90円や転換線134.19円がレジスタンスとして意識された面もあった。なお、デイリー米サンフランシスコ連銀総裁は『市場の米連邦準備理事会（FRB）が来年には利下げを始めるとの観測は先を急ぎ過ぎている』『高インフレとの闘いはまだ終わっていない』と述べたほか、ブラード米セントルイス連銀総裁は『年内にFF金利誘導目標を3.75－4.00％まで引き上げる必要性がある』と改めて指摘した。また、カシュカリ米ミネアポリス連銀総裁は『来年の利下げの可能性は低いシナリオだろう』などと語った。 

ユーロ/ドルは、欧州時間発表の6月ユーロ圏卸売物価指数（PPI）が予想を上回ったことで一時1.0210ドルと日通し高値を付けたものの、NY市場に入ると上値が重くなった。前日に続き本日もFRB高官らが相次いでインフレへの懸念を表明。米長期金利が上昇しユーロ売り・ドル買いを誘った。良好な米経済指標を理由に全般ドル買いが活発化すると、一時1.0123ドルと日通し安値を更新した。ただ、そのあとは米長期金利が低下に転じたことで買い戻しがじわりと強まり、1.0174ドル付近まで持ち直す場面があった。 

★NY原油先物市場は大幅反落：需給緩和の思惑が強まり売り優勢

NY原油先物市場は90.38ドル-96.57ドルのレンジ相場となった。石油輸出国機構（OPEC）加盟・非加盟の産油国で構成する『OPECプラス』会合で小幅の増産を決めたことを受けて買いが入る場面もあったが、結局は売りに押され急反落した。米エネルギー情報局（EIA）が発表した原油在庫が予想に反して450万バレル増と大幅な積み増しとなったことや、イラン核合意再建に向けた交渉が再開される見通しとの報道が、需給緩和の思惑を強めたことが下押し要因となった。ニューヨーク市場の序盤にかけて96.57ドルまで買われたが、原油在庫の増加や世界経済の減速予想などを意識した売りが強まり、通常取引終了後の時間外取引で一時90.38ドルまで下げる展開となった。 

★NY金先物市場は6日ぶりに反落：ドル高や株高を嫌気した売り

NY金先物市場は1770.00-1789.40ドルのレンジ相場となった。7月米ISM非製造業指数が予想外に6月を上回る結果となったことを受けてドルが強含み、ドル建ての金に売りが強まった。米長期金利の上昇も利回りを生まない金の上値を圧迫した。ニューヨーク市場の序盤に1789.40ドルまで買われたが、ドル高や株高を意識して1770.00ドルまで反落。その後しばらく1780ドルを下回る水準で推移したが、長期金利の上げ渋りを意識して通常取引終了後の時間外取引で一時1783.00ドルまで戻している。 

★米国債券市場はまちまち：NY終盤で長期ゾーンに持ち高調整の買い戻し

米国債券市場で中期ゾーンは続落（利回りは上昇）した。米2年物国債利回りは前営業日比0.03％高い（価格は下落）3.06％で終了した。また、長期ゾーンは反発（利回りは低下）した。米10年物国債利回りは前営業日比0.04％低い（価格は上昇）2.71％で終了した。7月米ISM非製造業指数が予想を上回ったことで売りが先行したものの、前日に急落した反動で買い戻しが入りやすく終盤持ち直した。