FITS エコノミックレポート

★米国株式市場は下落：経済活動の停滞長期化を懸念した売り優勢

NYダウは360.91ドル安の21052.53ドル、ナスダックは114.23ポイント安の7373.08ポイントで取引を終了した。米ジョンズ・ホプキンス大学の集計によると、新型コロナウイルスの感染者数は全世界で100万人を突破した。米国では3日に26万人を超え、人口密度が高いNY州では10万人超に急増した。経済活動の停滞長期化から景気の大幅な落ち込みが懸念され、売りが膨らんだ。米労働省が発表した3月米雇用統計で、非農業部門雇用者数が前月比70万1000人減と予想の10万人減を大きく下回り、労働市場の悪化が鮮明になったことも相場の重石となり、下げ幅は一時550ドルを超えた。引けにかけて下落幅を拡大する展開となった。VIX指数は50.91から46.80へ低下した。

★NY外国為替市場：米3月雇用統計大幅悪化も事前に織り込み済み

ドル/円は、欧州通貨やオセアニア通貨に対してドル買いが強まった流れに沿って円売り・ドル買いが先行し、一時108.68円と日通し高値を付けた。その後108.19円付近まで下押しする場面もあったが、引けにかけては108円台半ばまで値を戻した。
　米労働省が発表した3月米雇用統計では、非農業部門雇用者数が前月比70万1000人減と2010年9月以来9年半ぶりの減少となり、予想の10万人減を大きく下回った。失業率は4.4％と前月の3.5％から大幅に上昇し、労働市場の悪化が鮮明になった。ただ、市場では『雇用統計はひどい内容だったが、直近2週間の米新規失業保険申請件数が急増していたため、ディーラーはあらかじめアナリスト予想より悪い結果を予想していた』との声が聞かれ、反応は限られた。なお、今回の統計の調査時期は3月中旬で、その後に大都市圏でのロックダウンや失業増加が起こっており、新型コロナ感染拡大による経済的影響が完全に反映されているわけではない。

ユーロ/ドルは、新型コロナ感染拡大に歯止めがかからない中、欧州時間に発表された3月ユーロ圏サービス業PMI改定値が下方修正されたためユーロ圏景気に対する悲観的な見方が強まった。イタリアなどが求めている欧州連合（EU）共通のコロナ債発行についてドイツが改めて反対を表明したことも嫌気されて、一時1.0773ドルと約1週間ぶりの安値を付けた。引けにかけては週末を控えたポジション調整目的のユーロ買い・ドル売りが入り、1.0828ドル付近まで下げ渋ったものの戻りは鈍かった。なお、イタリアとスペインの新型コロナ感染者数は本日、約12万人でほぼ並んだ。さらに、フランスでは高齢者介護施設での感染によりこれまで約1400人が亡くなっていたことが発表され、驚きが広がっている。 

★NY原油先物市場は続伸：減産観測広がり買い戻し優勢

NY原油先物市場は23.52ドル-29.13ドルのレンジ相場となった。昨日サウジアラビアが提唱した石油輸出国機構（OPEC）プラスの緊急会合開催について、6日にテレビ会議で実施されると報じられた。協調減産の再開期待が高まり、時間外から原油先物は買いが先行した。ただ、NY午前には、国際エネルギー機関（IEA）事務局長の見解『OPECプラスによる減産が実行されても第2四半期は石油在庫増』などが伝わり上昇幅を削る場面があった。もっとも、プーチン露大統領が『世界で日量1000万バレルの減産は可能』と発言し、ロシアの6日緊急会合への参加を決定すると原油買いが再燃した。米国がメキシコ湾岸の原油生産停止を検討との報道も支えに、買い優勢のまま大引けした。 

★NY金先物市場は続伸：米雇用統計悪化で安全資産回避の買い優勢

NY金先物市場は1624.40-1652.80ドルのレンジ相場となった。為替相場ではドルが対ユーロで堅調に推移し、ドル建ての金先物は時間外から売りが先行した。しかしながら、3月米雇用統計が非農業部門雇用者数変化は70万1000人減、失業率が4.4％と市場予想から大幅に悪化したことが分かると、安全資産とされる金に再び資金が向かった。その後も、弱含む米株を眺めながら下値は堅いままだった。一部で換金目的の売りが観測されたが、金先物は1652.80ドルまで買われた。

★米国債券市場は小幅続落：週末絡みのポジション調整売り

米国債券市場で長期ゾーンは小幅続落（利回りは上昇）した。米10年物国債利回りは前営業日比0.01％高い（価格は下落）0.60％で終了した。低調な3月米雇用統計を受けて債券買いが先行したものの、取引終了にかけては週末を控えたポジション調整目的の売りが優勢となり下げに転じた。