FITS エコノミックレポート

★米国株式市場は下落：米債務上限交渉の不透明感から売り優勢に

NYダウは231.07ドル安の33055.51ドル、ナスダックは160.53ポイント安の12560.25ポイントで取引は終了した。債務上限交渉への警戒感に寄り付き後は下落した。マッカーシー下院議長の『合意ないが、いままでにない進展』との楽観的見解を好感し一時下落幅を縮小した。しかし、連邦準備制度理事会（FRB）の利上げ続行を見込んだ金利上昇も売り材料になり上値を抑制した。債務上限交渉関係者の依然かなりの隔たりがあるとの見解が報じられると不透明感が広がり、終盤にかけ下げ幅を拡大して終了した。VIX指数は17.21から18.53へ上昇した。

★NY外国為替市場：米FRB高官のタカ派発言がドル下支え

ユーロ/ドルは、欧州時間発表の5月ユーロ圏製造業PMI速報値が予想を下回り、3年ぶりの低水準となったことを受けてユーロ売り・ドル買いが優勢となった。カシュカリ米ミネアポリス連銀総裁が『インフレ率が高止まりした場合、追加利上げが必要となる可能性』と述べたことも相場の重しとなり、一時1.0760ドルと19日の安値に面合わせした。なお、ラガルド欧州中央銀行（ECB）総裁は『ECBの金利は十分に制限的な水準に達する見通し』『ECBは金利を必要な限り制限的な水準で維持する』と述べたほか、ナーゲル独連銀総裁は『インフレ抑制のため、ECBはあと数回利上げする必要』などと発言したものの、相場の反応は限られた。

ドル/円は、米10年債利回りが一時3.7572％前後と3月10日以来の高水準を更新すると円売り・ドル買いが先行した。米連邦準備理事会（FRB）高官のタカ派的な発言を受けて全般ドル買いが強まると、一時138.91円と昨年11月30日以来約半年ぶりの高値を更新した。ただ、節目の139.00円に接近した場面では戻り売りなどが出たため上げ幅を縮めた。米10年債利回りが低下に転じたことも相場の重しとなり、138.29円付近まで下押しする場面があった。

★NY原油先物市場は続伸：需給ひっ迫懸念から買い優勢に

NY原油先物市場は71.71ドル‐73.76ドルのレンジ相場となった。原油の需給ひっ迫懸念を背景に買いが優勢となった。来月4日に石油輸出国機構（OPEC）加盟国とロシアなど非加盟産油国で構成する『OPECプラス』の閣僚級会合で追加減産を表明する可能性への警戒感も買いを後押した。アジア市場で71.71ドルまで売られたが、需給ひっ迫の思惑は消えていないこと、米長期金利の低下を意識して一時73.76ドルまで買われた。ただ、株安を嫌気して上げ渋り、通常取引終了後の時間外取引では主に73ドルを挟んだ水準で推移した。

★NY金先物市場は小幅続落：ドル高を嫌気した売り優勢に

NY金先物市場は1955.80‐1980.00ドルのレンジ相場となった。カシュカリ米ミネアポリス連銀総裁が追加利上げの可能性を示唆したことを受けて米長期金利が上昇し、ドルが対ユーロで買われ、金利を生まない資産でありドル建ての金は売りに押された。ロンドン市場で1955.80ドルまで売られたが、ドル高を意識した売りは一巡し、米国市場の後半にかけて1980.00ドルまで戻した。ただ、その後は上げ渋り、通常取引終了後の時間外取引では主に1977ドルを挟んだ水準で推移した。

★米国債券市場は上昇：持ち高調整目的の買いが優勢に

米国債券市場で中長期ゾーンは上昇（利回りは低下）した。米2年債利回りは前営業日比0.02％低い（価格は上昇）4.31％で終了した。また、米10年物国債利回りは前営業日比0.02％低い3.69％で終了した。米連邦準備理事会（FRB）高官のタカ派的な発言を受けて売りが先行した。利回りは一時3.7572％前後と3月10日以来の高水準を付けた。ただ、米国株相場の下落に伴う買いが入ると上げに転じた。足もとで相場下落が続いたあとだけに持ち高調整目的の買いも入りやすかった。

★米リッチモンド連銀製造業景況指数はマイナス幅拡大：US Dashbosrd

23日に米リッチモンド連邦準備銀行が発表した5月の製造業景況指数はマイナス15と市場予想のマイナス9を下回り、4月のマイナス10から一段と悪化した。新規受注がマイナス29と前月比で9ポイント悪化し、出荷もマイナス13と同6ポイント悪化したことが主因である。一方、雇用者数は5と4月のゼロから改善した。6月1日に米サプライマネジメント協会（ISM)が発表する5月の製造業景況感指数は4月と横ばいの47.1と予想されているが、リッチモンド指数をISMペースに換算すると4月の47.9から5月は45.9へと悪化しており、ISM指数の下振れを意識する市場参加者もいそうだ。