FITS エコノミックレポート

★米国株式市場は反落：米追加利上げ観測強まり売り優勢に

NYダウは336.46ドル安の33012.14ドル、ナスダックは22.15ポイント安の12343.05ポイントで取引を終了した。4月小売売上高や連邦準備制度理事会（FRB）高官の発言を受け追加利上げ観測が強まり、金利高を警戒した売りに寄り付き後は下落した。バイデン大統領と、議会指導者との債務上限交渉の再開も速やかな合意は不可能との悲観的な見方も重しとなり、続落となった。終盤にかけて下げ幅を拡大して終了した。VIX指数は17.12から17.99へ上昇した。

★NY外国為替市場：米長期金利上昇でドル買い優勢に

ドル/円は、。4月米小売売上高が予想を下回ったことが分かると一時135.69円と日本時間夕刻に付けた日通し安値に面合わせしたものの、前日の安値135.59円が目先サポートとして働くと買い戻しが優勢になった。その後発表された4月米鉱工業生産や5月全米ホームビルダー協会（NAHB）住宅市場指数が予想を上回ったことが明らかになると、米長期金利の上昇とともに円売り・ドル買いが活発化した。前日の高値136.32円や3日の高値136.63円を上抜けて一時136.68円まで上値を伸ばした。メスター米クリーブランド連銀総裁が『金利は十分に制限された水準にない』と述べたほか、バーキン米リッチモンド連銀総裁が『インフレを引き下げるために必要なら一段の利上げを実施することに抵抗はない』と発言したこともドル買いを誘った。ただ、米長期金利が上昇幅を縮めると徐々に上値が重くなった。米債務上限問題を巡る先行き不安からNYダウが一時340ドル超下落したことも相場の重しになった。なお、バイデン米大統領はG7広島サミット出席後に予定していた豪州とパプアニューギニア訪問を取りやめ、債務上限を巡る協議のため21日に米国に戻ると伝わった。

ユーロ/ドルは、欧州時間発表の5月独ZEW景況感指数が予想を下回り、2022年12月以来5カ月ぶりの低水準を記録すると、独景気への警戒感からユーロ売りが先行した。米経済指標の上振れで米金利が上昇するとユーロ売り・ドル買いがさらに強まり、一時1.0855ドルと日通し安値を更新した。

★NY原油先物市場は反落：米長期金利高と米株安を嫌気した売り

NY原油先物市場は70.45ドル‐71.79ドルのレンジ相場となった。国際エネルギー機関（IEA）が世界の石油需要見通しを上方修正したことを受けて買いが強まる場面があったが、一巡後は利食い売りに押されるなど総じて方向感がなかった。アジア市場で71.79ドルまで買われたが、米国市場の後半にかけて70.45ドルまで下落した。米長期金利の上昇や株安を意識した売りが観測された。通常取引終了後の時間外取引では主に70ドル台で推移した。

★NY金先物市場は反落：米長期金利上昇を嫌気した売り優勢に

NY金先物市場は1989.10‐2022.70ドルのレンジ相場となった。米長期金利が大幅に上昇したことを受けて金利を生まない金は売りが優勢となり、約2週間ぶりに節目の2000ドルを割り込んだ。アジア市場の序盤で2022.70ドルまで買われたが、米長期金利が下げ渋ったことを受けて反落。米国市場の後半にかけて節目の2000ドルを下回り、一時1989.10ドルまで下落した。通常取引終了後の時間外取引では主に1994ドルを挟んだ水準で推移した。

★米国債券市場は続落：良好な米経済指標受け売り優勢に

米国債券市場で中長期ゾーンは続落（利回りは上昇）した。米2年債利回りは前営業日比0.07％高い4.07％で終了した。また、米10年物国債利回りは前営業日比0.04％高い3.54％で終了した。4月米鉱工業生産や5月全米ホームビルダー協会（NAHB）住宅市場指数が予想を上回ったことで債券売りが優勢となった。『米製薬大手ファイザーは米社債史上4番目の規模となる総額310億ドル相当を起債』との報道が伝わると、需給の緩みを意識した売りも出た。

★米住宅市場指数は10カ月ぶりに50を回復：US Dashbosrd

全米住宅建設業協会（NAHB）が16日発表した5月の住宅市場指数は50となり、2022年7月以来、10カ月ぶりに好不況の境目となる50を回復した。同指数は、住宅建設業者などNAHB会員を対象に今後6カ月間の住宅の販売活動の見通しを指数化したもので、50を上回ると新築住宅市場を『好調』、下回ると『不調』と見ていることを示す。NAHBは「現在より金利大幅に低い住宅ローンで購入した住宅所有者が売却を手控えているため、中古住宅の供給が非常に低い水準にとどまっていることが新築住宅の好調につながっている」と述べていた。