FITS エコノミックレポート

★米国株式市場は反発：債務上限交渉を控え買い戻し強まる

NYダウは47.98ドル高の33348.60ドル、ナスダックは80.47ポイント高の12365.21ポイントで取引を終了した。バイデン大統領が債務上限交渉を巡り『妥結は可能』と言及したことを受け期待観から、寄り付き後は上昇した。しかし、5月NY連銀製造業景気指数が前月から大幅に悪化したため景気減速を警戒した売りが強まったほか、アトランタ連銀のボスティック総裁やミネアポリス連銀のカシュカリ総裁がインフレが高過ぎるため追加利上げの可能性にも言及したため金利高を警戒した売りに下落に転じた。終盤にかけては、大統領と議会指導者との債務上限交渉を明日に控え、買戻しが強まりプラス圏を回復して終了した。VIX指数は17.03から17.12へわずかに上昇した。

★NY外国為替市場：米長期金利上昇からドルは底堅い展開

ドル/円は、5月米ニューヨーク連銀製造業景気指数が▲31.8と予想の▲2.5を大幅に下回ったことを受けて円買い・ドル売りが先行し、一時135.71円付近まで値を下げた。ただ、週明け早朝取引で付けた日通し安値135.59円が目先サポートとして働くと買い戻しが優勢になった。米利上げ停止観測が後退する中、米長期金利の上昇に伴う円売り・ドル買いが出ると136.20円付近まで持ち直した。もっとも、NY中盤以降は136円台前半で値動きが鈍った。米債務上限問題の行方や明日公表される米小売指標の結果を見極めたいとの思惑から、積極的な売買は手控えられた。なお、バイデン米大統領は連邦政府の借入限度額である『債務上限』の引き上げを巡り、議会指導部と明日16日に改めて会談するとの見通しを示した。

ユーロ/ドルは、米経済指標の下振れをきっかけにユーロ買い・ドル売りが先行すると、一時1.0891ドルと日通し高値を付けたものの、米長期金利の上昇に伴うユーロ売り・ドル買いが出ると1.0864ドル付近まで押し戻された。ただ、そのあとはドル/円と同様に米債務上限問題の行方を見極めたいとの思惑から、積極的な売買は手控えられた。

★NY原油先物市場は4営業日ぶりに反発：需給ひっ迫懸念も買い材料

NY原油先物市場は69.41ドル‐71.69ドルのレンジ相場となった。米国が戦略石油備蓄の補充開始を計画していることが支えとなったほか、カナダでの山火事で原油の生産が停止されたことによる需給ひっ迫懸念も買い材料視された。アジア市場で69.41ドルまで下げたが、米国市場の後半にかけて71.69ドルまで買われた。米株高を意識した買いが入った。通常取引終了後の時間外取引では主に71ドル台で推移した。

★NY金先物市場は4営業日ぶりに反発：米長期金利上昇が重しに

NY金先物市場は2011.20₋2027.50ドルのレンジ相場となった。外国為替市場で対資源国通貨を中心にドル安が進んだ影響から、ドル建てて取引される金の割高感が後退し買いが強まった。もっとも、米長期金利が上昇したため金利を生まない金には重しとなった。アジア市場の序盤で2011.20ドルまで下落したが、市場で2005.70ドルまで下げた後、米国市場の前半にかけて2027.50ドルまで買われた。ただ、その後は株高や米長期金利の上昇を意識した売りが増えたことで上げ渋った。通常取引終了後の時間外取引では主に2020ドルを挟んだ水準で推移した。

★米国債券市場は続落：根強いインフレ懸念から売り優勢に

米国債券市場で中長期ゾーンは続落（利回りは上昇）した。米2年債利回りは前営業日比0.01％高い（価格は下落）4.00％で終了した。また、米10年物国債利回りは前営業日比0.04％高い3.50％で終了した。5月米ニューヨーク連銀製造業景気指数が予想を大きく下回ったことを受けて債券買いが先行したものの、根強いインフレ懸念から債券を売る動きが広がると下げに転じた。

★3月のユーロ圏鉱工業生産は急減

15日に発表された3月のユーロ圏の鉱工業生産は前月比4.1％低下と市場予想の2.2％低下を下回った。前年同月比でも1.4％低下と市場予想0.9％上昇を下回った。資本財の生産が前月比で15.4％と大幅に減少し、前年同月比でも2.1％減少した。変動の激しいアイルランドの鉱工業生産が前月比で26.3％減、前年同月比でも26.1％減少しており、同国の生産減が主因とみられる。外為市場では同指数が市場予想を大きく下回ったことで、ユーロ圏経済の悪化を意識する動きがみられた。しかし、欧州連合（EU)統計局によると、アイルランド中央統計局は鉱工業生産の季節調整の算出方法を見直しており、積極的にユーロ圏経済の悪化を織り込むには慎重な見方もある。