FITS エコノミックレポート

★米国株式市場はまちまち：決算結果に振られる展開

NYダウは2.37ドル高の31839.11ドル、ナスダックは228.12ポイント高の10970.99ポイントで取引を終了した。9月の卸売在庫の伸びの鈍化や新築住宅販売件数の減少を受け景気減速を懸念した売りに、寄り付き後は下落した。その後、連邦準備制度理事会（FRB）の利上げ減速見通しが強まり、長期金利がさらに低下したほか、クレジットカード会社、ビザ（V）の好決算を好感した買いが下値を支えNYダウは上昇に転じた。ナスダック総合指数は昨日引け後に発表された検索グーグルを運営するアルファベット（GOOG）やソフトウエア会社のマイクロソフト（MSFT）の弱い決算に失望した売りに押され大幅安になった。VIX指数は28.46から27.28へ低下した。

★NY外国為替市場：米利上げ減速観測の高まりから全般ドル売り優勢

ドル/円は、米連邦準備理事会（FRB）が利上げペースを減速するとの観測が高まる中、米10年債利回りが節目の4％を下回り3.99％台まで低下すると全般ドル売りが先行し、一時146.23円と日通し安値を更新した。市場では『カナダ中銀（BOC）の決定を受けて米利上げ減速観測がさらに高まった』との指摘があった。なお、主要通貨に対するドルの値動きを示すドルインデックスは一時109.63と9月20日以来の安値を付けた。

ユーロ/ドルは、米長期金利の低下に伴うユーロ買い・ドル売りが優勢となり、一時1.0089ドルと9月13日以来の高値を付けた。明日の欧州中央銀行（ECB）定例理事会を前にポジション調整目的のユーロ買いも入った。 

BOC（カナダ中銀）はこの日、政策金利を現行の3.25％から3.75％に引き上げた。利上げ幅は0.50％と予想の0.75％を下回り、前回の0.75％から縮小した。声明では『インフレは依然として高く、広範囲に及んでいる』としながらも、『経済が減速し、供給の混乱が緩和されるにつれて、インフレは低下すると予想』『インフレ抑制を目的とした引き締め的な政策が世界の経済活動の重しになっている』と指摘した。また、マックレムBOC総裁は会見で『BOCは金融引き締め終了に近づきつつある』などと発言した。市場ではFRBも年内に利上げペースを緩めるとの見方が広がった。カナダドルは対米ドルで一時1.3651カナダドル、対円で107.36円まで売られる場面があった。

★NY原油先物市場は大幅続伸：米長期金利低下とドル安を意識した買い

NY原油先物市場は84.14ドル-88.41ドルのレンジ相場となった。米長期金利の低下を受けたドル売りが継続し、ドル建ての原油は買いが先行した。米エネルギー情報局（EIA）が発表した原油在庫は258.8万バレルの積み増しと予想以上の在庫増となったが、国際エネルギー機関（IEA）のビロル事務局長が『初の世界的なエネルギー危機を迎える』と懸念を示したことも、原油の買いを後押しした。ロンドン市場で84.14ドルまで下落したが、米長期金利の低下やドル安を意識してニューヨーク市場の後半にかけて88.41ドルまで一段高となった。その後はポジション調整的な売りが観測され、通常取引終了後の時間外取引では主に88ドルを挟んだ水準で推移した。

★NY金先物市場は続伸：米長期金利の低下とドル安を好感した買い

NY金先物市場は1653.80-1679.40ドルのレンジ相場となった。米連邦準備理事会（FRB）が利上げペースを減速するとの見方を背景とした米長期金利の低下とドル売りが継続し、ドル建ての金は割安感から続伸した。アジア市場の序盤で1653.80ドルまで売られたが、ロンドン市場で米長期金利の低下やドル安を意識した買いが強まり、1679.40ドルまで買われた。ただ、ニューヨーク市場では利食い売りも観測されており、1677.10ドルまで戻した後は上げ渋った。通常取引終了後の時間外取引では1670ドルを挟んだ水準でのもみ合いが続いた。

★米国債券市場は続伸：米FRBが利上げペースを減速するとの観測で買い

米国債券市場で中長期ゾーンは続伸（利回りは低下）した。米2年物国債利回りは前営業日比0.04％低い（価格は上昇）4.41％で終了した。また、米10年物国債利回りは前営業日比0.10％低い4.0％で終了した。米連邦準備理事会（FRB）が利上げペースを減速するとの観測が高まる中、債券買いが優勢となった。カナダ中銀（BOC）が利上げペースを減速したことも債券買いにつながった。