FITS エコノミックレポート

★米国株式市場は小幅続落：米長期金利の上昇を警戒した売り優勢に

NYダウは90.22ドル安の30333.59ドル、ナスダックは65.66ポイント安の10614.84ポイントで取引を終了した。週次失業保険申請件数が依然低水準にとどまり、9月中古住宅販売件数もほぼ予想に一致したため、成長減速懸念が後退し、寄り付き後は上昇した。コンピューター・ソリューションのインターナショナル・ビジネス・マシーンズ（IBM）や通信のAT&T（T）の好決算を好感した買いも手伝い一段高となり、一時400ドル近く上昇した。その後、ハーカー・フィラデルフィア連銀総裁のタカ派発言を受けて利上げ観測がさらに強まると、長期金利の上昇を警戒した売りに押され、下落に転じ、主要株式指数は結局、下落で終了した。VIX指数は30.76から29.98へ低下した。

★NY外国為替市場：FRB要人よるタカ派発言でドル買い優勢に

ドル/円は、政府・日銀による為替介入への警戒感が根強い中、米国株相場の上昇を手掛かりにリスク選好のドル売りが先行すると、一時149.56円と日通し安値を更新した。
ただ、売り一巡後は買い戻しが優勢になった。米10年債利回りが一時4.2409％前後と2008年6月以来の高水準を記録すると全般ドル買いが活発化し、一時150.28円と1990年8月以来32年ぶりの高値を更新した。ハーカー米フィラデルフィア連銀総裁が『インフレ抑制の進展が見られず失望している。政策金利を年末までに4％をはるかに上回る水準まで引き上げるだろう』と述べ、クック米連邦準備理事会（FRB）理事が『インフレは依然として容認できないほど高い』と発言したこともドル買いを誘った。

 ユーロ/ドルは、NYダウが一時400ドル近く上昇するなど、米国株相場が上昇して始まるとリスク選好のドル売りが先行した。ポンド/ドルの上昇につれた買いも入り、一時0.9845ドルと日通し高値を更新した。ただ、米国株相場が下げに転じると一転ドル買い戻しが優勢になった。米10年債利回りが4.24％台まで上昇したことも相場の重しとなり、0.9773ドル付近まで押し戻された。 

ポンド/ドルは頭が重かった。大規模減税策をきっかけに市場を混乱させたトラス英首相が辞任を表明すると、ポンド買い戻しが先行した。市場では『市場の混乱を招いた財政拡大策からの転換が進むと期待された』との声が聞かれ、一時1.1336ドルまで値を上げた。ただ、NY午後に入ると次第に弱含んだ。米長期金利の上昇に伴うポンド売り・ドル買いが出て、一時1.1203ドル付近まで下押しした。市場関係者からは『来週の英保守党党首選や月末の中期財政計画発表を控えて、当面の政治的な不透明感が拭えない』との声が聞かれた。

★NY原油先物市場は続伸：米長期金利上昇と株安を嫌気した売り

NY原油先物市場は84.16ドル-87.14ドルのレンジ相場となった。供給懸念を背景とした昨日からの買いの流れを引き継ぎ、NY序盤には一時88.17ドルまで上昇した。ただ、外国為替市場でドル高が進行すると、ドルで取引される原油先物にとっては割高感となり、引けにかけては上げ幅を縮めた。ニューヨーク市場の序盤にかけて87.14ドルまで買われたが、米長期金利の上昇や株安を嫌気してポジション調整的な売りが強まり、通常取引終了後の時間外取引で一時84.16ドルまで反落する場面があった。 

★NY金先物市場は3営業日ぶりに反発：米長期金利上昇とドル高が重しに

NY金先物市場は1626.30-1650.30ドルのレンジ相場となった。NY序盤は外国為替市場でドル安が進んだ影響で割安感から買いが先行し、一時1650.3ドルまで上昇した。ただ、米長期金利の大幅上昇でドルが一転上昇すると上値が重くなった。アジア市場で1626.30ドルまで売られた後、ニューヨーク市場の中盤にかけて1650.30ドルまで反発したが、米長期金利の上昇やドル高を意識した売りが強まり、通常取引終了後の時間外取引で一時1630ドルを下回った。 

★米国債券市場は続落：米FRBの大幅利上げ継続の見方から売り優勢

米国債券市場で中長期ゾーンは続落（利回りは上昇）した。米2年物国債利回りは前営業日比0.05％高い（価格は下落）4.60％で終了した。また、米10年物国債利回りは前営業日比0.10％高い4.23％で終了した。米連邦準備理事会（FRB）の大幅利上げが続くとの見方が強まる中、債券売りが優勢となった。FRB高官からタカ派的な発言が伝わったことも相場の重しになった。利回りは一時4.2409％前後と2008年6月以来の高水準を更新した。