FITS エコノミックレポート

★米国株式市場は続落：FRBによる過剰な利上げを警戒した売り

NYダウは346.93ドル安の29926.94ドル、ナスダックは75.33ポイント安の11073.31ポイントで取引を終了した。連邦準備制度理事会（FRB）の急速な利上げを懸念する売りが続き、寄り付き後は下落した。低調な雇用関連指標を受けて長期金利が低下すると、安心感に一時上昇に転じた。しかし、FRBの3人の高官がそろって、インフレが高過ぎるため利上げを継続していく必要があると再表明すると、過剰な利上げを警戒した売りに押され再び下落した。長期金利も上昇し、引けにかけて、主要株式指数は下げ幅を拡大し終了した。米雇用統計を前に持ち高調整の売りが優勢となった。VIX指数は28.55から30.52へ上昇した。

★NY外国為替市場：FRB要人によるタカ派発言でドル買い優勢に

ドル/円は、明日7日の9月米雇用統計に注目が集まる中、前週分の米新規失業保険申請件数が予想より弱い内容だったことが伝わると円買い・ドル売りが先行し、一時144.58円付近まで値を下げた。ただ、下押しは限定的だった。欧州株や米国株の下落を背景にリスク回避のドル買いが進んだ流れに沿って徐々に強含んだ。米10年債利回りが3.84％台まで上昇したこともドル買いを促し、前日の高値144.85円や4日の高値144.93円を上抜けて一時145.14円まで上値を伸ばした。なお、カシュカリ米ミネアポリス連銀総裁はこの日、『インフレに関してまだやるべきことがある』『積極的な利上げを一時停止するのはかなり先』などと述べ、足もとで俄かに高まっている米連邦準備理事会（FRB）の利下げ転換期待をけん制した。 

ユーロ/ドルは、9月8日分の欧州中央銀行（ECB）理事会議事要旨では『高インフレが定着するとの懸念が高まる中、経済成長鈍化を代償にしても積極的に金融政策を引き締める必要がある』との見解が示された。ECBの大幅利上げ継続がユーロ圏の景気悪化につながるとの懸念から、ユーロ売りが進んだ。欧米株価の下落を背景に、リスク回避のドル買いも優勢となり、0.9788ドルと日通し安値を更新した。 

ポンド/ドルは軟調だった。英中銀（BOE）が国債の買い入れを減らし、債券需給が緩むことへの警戒感が浮上すると、英長期金利が再び上昇傾向を強め、欧州株相場が下落した。リスク回避のドル買いが優勢となり、一時1.1114ドルと日通し安値を付けた。

★NY原油先物市場は4日続伸：産油国の減産計画が支援材料

NY原油先物市場は87.04ドル-89.05ドルのレンジ相場となった。石油輸出国機構（OPEC）加盟国や他の主要産油国による枠組みOPECプラスによる日量200万バレルの減産計画が支援材料となった。ただ、ドル高によりドル建て価格に割高感が生じたことや、欧米株安が景気後退によるエネルギー需要後退の懸念を誘った面もあるようで、一段の上昇は進みにくかった。ロンドン市場で87.04ドルまで売られたが、ニューヨーク市場では生産調整による需給ひっ迫の思惑は残されており、通常取引終了後の時間外取引で89.05ドルまで一段高となった。 

★NY金先物市場は横ばい：欧米株下落リスク回避の買いが下支え

NY金先物市場は1714.80-1734.20ドルのレンジ相場となった。米10年債利回りが先週末9月30日以来、4営業日ぶりに3.84％台を回復した。米金利上昇やドル高を嫌気した重い動きが続いた。金利上昇は金利のつかない資産である金の相対的な投資妙味を低下させる。ドル高もドル建て金価格の換算値の押し下げ圧力になった。ただ、欧米株の下落が、リスク回避資産とされる金を支えたため、下向きの方向感も出なかった。アジア市場で1734.20ドルまで買われたが、ユーロ安や米長期金利の上昇を嫌気して、ニューヨーク市場の中盤にかけて1714.80ドルまで反落した。ただ、その後はポジション調整的な買いが入ったことで下げ渋り、通常取引終了後の時間外取引では主に1720ドルを上回る水準で推移した。 

★米国債券市場は続落：欧州・英国の債券下落に連れた売り優勢に

米国債券市場で中長期ゾーンは続落（利回りは上昇）した。米2年物国債利回りは前営業日比0.12％高い（価格は下落）4.25％で終了した。また、米10年物国債利回りは前営業日比0.07％高い3.82％で終了した。欧州債や英国債の下落を受けて米国債にも売りが先行した。カシュカリ米ミネアポリス連銀総裁が『利上げ停止には程遠い』と述べたことも債券売りを誘った。