FITS エコノミックレポート

★米国株式市場は続落：世界景気後退の警戒感強まり売り優勢に

NYダウは329.60ドル安の29260.71ドル、ナスダックは65ポイント安の11802.92ポイントで取引を終了した。英国政府が先週発表した大規模な経済対策によりインフレが一段と悪化、世界景気後退に繋がるとの警戒感に売られ、寄り付き後は下落した。ユダヤ教の祭日絡みで参加者が限られる中、国内の長期金利も連邦準備制度理事会（FRB）の利上げペース加速の思惑に一段と上昇すると、売りに拍車がかかり一段安となった。長期金利の上昇に伴いドル指数も2002年来の高値を更新するなど、ドル高も企業収益を圧迫するとの懸念に繋がり、さらなる売り圧力となり終日軟調で推移した。多くの機関投資家が運用指標とするS＆P500種株価指数も年初来安値を更新した。VIX指数は29.92から32.226へ上昇した。

★NY外国為替市場：米長期上昇から総じてドル買い優勢に

ドル/円は、政府・日銀による円買い介入への警戒感が根強いうえ、ポンドやユーロに対してドル売りが先行すると143.80円付近まで下押しした。ただ、米連邦準備理事会（FRB）の大幅利上げが続くとの見方が強まる一方、日銀は大規模な金融緩和策を維持しており、日米金融政策の方向性の違いに着目した円売り・ドル買いが出ると底堅く推移し、一時144.79円と日通し高値を更新した。低調な米2年債入札の結果を受けて、米10年債利回りが2010年4月以来の高水準となる3.92％台まで上昇したこともドル買いを促した。 

ポンド/ドルは戻りが鈍かった。東京市場で一時1.0350ドルと史上最安値を付けた反動でショートカバーが先行したほか、『イングランド銀行（BOE、英中央銀行）は市場環境について声明を発表する』との報道を受けて買い戻しが強まり、1.0931ドルと日通し高値を付けた。市場では『BOEが緊急利上げに踏み切る』との思惑も台頭していた。ただ、ベイリーBOE総裁が『金融市場の動向を非常に注意深く監視している』『新たな経済対策がインフレ動向に与える影響やポンド相場の下落について、次回MPC（11月3日）で検証する』『中期的にインフレ率を2％の目標に戻すために、必要に応じて金利を変更することを躊躇しない』との臨時の声明を発表すると、1.0632ドル付近まで失速した。市場が期待していた緊急利上げなどがなかったため失望売りが出た。

ユーロ/ドルは、高インフレと主要中銀の大幅利上げ長期化が、ユーロ圏景気の後退懸念を強めており、ユーロ売り・ドル買いが出やすい地合いだった。米金利の上昇に伴うドル買いも入り、3時過ぎには0.9600ドル付近まで下押しした。25日投開票のイタリア総選挙では、右派政党を中心とする勢力が上下両院で過半数の議席を獲得する見通しとなり、欧州連動（EU）に批判的な政権が発足する可能性が高まった。EUの結束に影響を与えかねないとの懸念も出ており、ユーロの重しとなった面がある。 

★NY原油先物市場は続落：ドル全面高を嫌気した売り

NY原油先物市場は76.25ドル-80.31ドルのレンジ相場となった。世界的な景気減速懸念の高まりで、原油先物価格は1月3日以来の水準まで下がり続落して引けた。ドルがほぼ全通貨で買われたこともあり、ドルで取引される原油価格には割高感が出たことも相場の重しになった。ニューヨーク市場の中盤にかけて80.31ドルまで買われたが、株安や米長期金利の上昇を警戒した売りが強まり、通常取引終了後の時間外取引で76.25ドルまで下落した。

★NY金先物市場は続落：ドル高や米長期金利上昇が重し

NY金先物市場は1627.70-1657.20ドルのレンジ相場となった。前営業日比ほぼ横ばいまで戻す場面もあったが、米10年債利回りが3.90％台まで上昇するなど米金利高が重しになり、引けにかけては下げ幅を拡大し続落した。通常取引終了後の時間外取引で1627.70ドルまで一段安となっている。

★米国債券市場は反落：FRBによる利上げの長期化や英国債券相場の急落で売り

米国債券市場で中長期ゾーンは下落（利回りは上昇）した。米2年物国債利回りは前営業日比0.12％高い（価格は下落）4.32％で終了した。また、米10年物国債利回りは前営業日比0.24％高い3.92％で終了した。米連邦準備理事会（FRB）の大幅利上げが続くとの観測を背景に売りが先行した。英国債相場が急落したことも相場の重しとなた。米2年債入札が低調だったことが分かると売りが加速し、利回りは一時3.9285％前後と2010年4月以来の高水準を付けた。