FITS エコノミックレポート

★米国株式市場は上昇：主要ハイテク株の決算が警戒されたほど悪化せず買い優勢

NYダウは436.05ドル高の32197.59ドル、ナスダックは469.85ポイント高の12032.42ポイントで取引を終了した。主要ハイテク企業の決算で、見通しが警戒されたほど悪化せず、投資家心理が改善し、寄り付き後は上昇した。また、上院が520億ドル規模の半導体産業支援法案を可決し、半導体不足問題の解決が今後の増益に繋がるとの期待にハイテク株にさらなる買いが広がり一段と相場を押し上げた。その後、連邦準備制度理事会（FRB）が連邦公開市場委員会（FOMC）で予想通り高インフレ対処で2会合連続で政策金利0.75％の追加利上げを決定した。サプライズなく買いが継続したほか、パウエル議長が消費や雇用の減速を認識、今後の利上げのペースを巡り慎重な姿勢を示したため金利が低下、引けにかけて買い戻しに拍車がかかった。VIX指数は24.69から23.34へ低下した。

★NY外国為替市場：パウエルFRB議長発言で米金利急低下するとドル失速

ドル/円は、米連邦公開市場委員会（FOMC）の結果公表を前に持ち高調整のドル買いが進んだため、じりじりと値を上げた。低下していた米2年債利回りが一転上昇したことも支えとなり、一時137.43円まで値を上げた。注目のFOMCは市場の予想通りFFレート誘導目標2.25－2.50％に引き上げ、声明では『最近の消費と生産の指標は軟化している』との文言が追加された一方で、雇用は堅調に推移し、インフレに対応するために断続的な利上げが必要であるとの見解が示された。声明発表後は米金利に振らされながらも137円を挟んで方向感を欠いた。ただ、パウエル米連邦準備理事会（FRB）議長の会見が始まると荒い値動きに。冒頭でインフレ抑制を強調すると、米金利の上昇とともにドル円は一時137.46円と本日高値を付けた。ただ、『いずれ利上げペースを緩めるのが適切になる可能性が高い』と述べ、『利上げのペースはデータ次第』とし、利上げについて慎重な姿勢を示すと米中長期金利の急低下とともにドル円は反落。一時136.33円まで売り込まれた。 

ユーロ/ドルは、FOMCの結果公表を控えてドル高が進むと一時1.0097ドルまで下落する場面があった。ただ、パウエルFRB議長から今後の利上げ幅についての明確な言及はなく、会合ごとに経済データを鑑みながら判断するという慎重な姿勢が示されると一転上昇し、一時1.0221ドルまで買い上げられた。 

★NY原油先物市場は反発：米FOMC終了後に一段高

NY原油先物市場は94.30ドル-98.59ドルのレンジ相場となった。序盤は、米連邦公開市場委員会（FOMC）の結果発表を控えて、方向感のない神経質な動きだった。しかし、米エネルギー省（EIA）が発表した週間石油在庫で、原油の取り崩し幅が大幅に拡大したことが判明すると、原油先物価格はじり高となった。FOMC後はドルが全面安になったことで、ドルで取引される原油先物は割安感からさらに買われ、一時98ドルまで上昇する場面もあった。ニューヨーク市場の序盤にかけて94.30ドルまで下げたが、米連邦公開市場委員会（FOMC）の結果判明後に98.59ドルまで上昇した。通常取引終了後の時間外取引では主に98ドル台で推移した。 

★NY金先物市場は小反発：米FOMC後に米金利低下とドル安で買い優勢

NY金先物市場は1709.10-1739.60ドルのレンジ相場となった。ドル買いが強まり、ドルで取引される金先物に売りが入る場面もあったが、米連邦公開市場委員会（FOMC）の結果発表を控え、方向感なく前日終値に近い水準での取引が続いた。なお、時間外ではパウエル米連邦準備理事会（FRB）議長の発言がハト派と捉えられ、米金利低下・ドル安の影響で、金先物相場は上昇している。ニューヨーク市場の序盤にかけて1709.10ドルまで売られたが、米連邦公開市場委員会（FOMC）の結果判明後に1739.60ドルまで上昇した。米国株高を意識して上げ渋ったが、通常取引終了後の時間外取引では主に1730ドル台で推移した。

★米国債券市場は反発：FRB議長が利上げについて慎重姿勢を示すと買い優勢に

米国債券市場で中長期ゾーンは反発（利回りは低下）した。米2年物国債利回りは前営業日比0.02％低い（価格は上昇）3.02％で終了した。また、米10年物国債利回りは前営業日比0.02％低い2.78％で終了した。米連邦公開市場委員会（FOMC）を前に債券買いが先行した。FOMC後にパウエル米連邦準備理事会（FRB）議長が今後の利上げペースについて慎重な姿勢を示すと買いが加速し、利回りは一時2.71％台まで低下した。ただ、引けにかけては急速に伸び悩むなど荒い値動きとなった。