FITS エコノミックレポート

★米国株式市場はまちまち：押し目買い意欲強く底堅い展開

NYダウは153.30ドル高の34861.24ドル、ナスダックは22.54ポイント安の14169.30ポイントで取引を終了した。買戻しの流れに、寄り付き後は上昇した。しかし、2月中古住宅販売成約指数や3月ミシガン大学消費者信頼感指数確報値が悪化したことが嫌気され伸び悩んだ。その後、2年債や10年債の利回りが2019年来の高水準に達したほか、サウジの石油貯蔵所がイラン支援の武装組織フーシの攻撃を受けたとの報道で警戒感が広がり下落に転じる局面もあったが、エネルギーセクターがけん引したほか押し目買い意欲強く引けにかけ再び上昇した。ただ、長期金利の上昇で高PER（株価収益率）のハイテク株に売りが出た。VIX指数は21.67から20.81へ低下した。

★NY外国為替市場：米金融引締めが改めて意識されドル買い優勢に

ドル/円は、ウィリアムズ米ニューヨーク連銀総裁はこの日、利上げを巡る決定はデータ次第としながらも、『0.50％の利上げが適切であれば、そうする』などと発言した。パウエル米連邦準備理事会（FRB）議長が今週、0.50％の利上げを行う可能性に言及して以降、FRB高官によるタカ派的な発言が相次いでおり、積極的な米金融引き締めが改めて意識された。米長期金利の上昇とともに円売り・ドル買いがじわりと強まり、一時122.22円付近まで値を上げた。ただ、アジア時間に付けた6年3カ月ぶりの高値122.44円がレジスタンスとして意識されると伸び悩んだ。足もとで相場上昇が続いたあとだけに、週末を控えたポジション調整目的の売りも出て、121.78円付近まで下押しする場面があった。 

ユーロ/ドルは、ウクライナ情勢を巡る不透明感が長期化する中、欧州時間発表の3月独Ifo企業景況感指数が予想を下回ったことを手掛かりにユーロ売り・ドル買いが進んだ。米長期金利の上昇も相場の重しとなり、一時1.0981ドルと日通し安値を更新した。なお、米10年物国債利回りは一時2.5009％前後と2019年5月以来の高水準を付ける場面があった。 

産油国通貨は堅調だった。『イエメンの武装組織によるミサイル攻撃を受け、サウジアラビアの石油施設で大規模火災が発生した』と伝わると、WTI原油先物価格が上昇した。産油国通貨であるカナダドルやメキシコペソに買いが入った。カナダドルは対米ドルで1.2466カナダドル、対円では97.99円まで上昇したほか、メキシコペソは対ドルで19.9124ペソ、対円で6.12円まで値を上げた。

★NY原油先物市場は反発：供給不安が消えず買い優勢に

NY原油先物市場は108.68ドル-114.12ドルのレンジ相場となった。カザフスタンのエネルギー相がパイプライン運営会社による輸出が1カ月以内に再開する見通しを発表したことで需給緩和から108.68ドルまで下落した。ただ、イエメンの武装組織がサウジアラビアの国営石油会社サウジアラムコの関連施設をドローンにて攻撃したことが伝わると一転買い戻しが入り114ドル台前半まで切り返した。ニューヨーク市場の序盤にかけて108.68ドルまで下げたが、供給不安は消えていないため下げ止まった。ニューヨーク市場の終盤にかけて114.12ドルまで上昇し、通常取引終了後の時間外取引では主に112ドル台で推移した。 米国の石油掘削装置（リグ）稼働数は前週末比7基増加の531基となった。

★NY金先物市場は3営業日ぶりに反落：米長期金利の上昇を嫌気した売り

NY金先物市場は1942.60-1965.10ドルのレンジ相場となった。米利上げ観測が急速に高まる中で米長期金利が大幅上昇していることを受けて金利を持たない金に対する需要が低下し、一時1942.6ドルまで下落する場面があった。アジア市場で1965.10ドルまで買われたが、ニューヨーク市場の序盤にかけて1942.60ドルまで反落した。その後、1962.30ドルまで戻したが、米長期金利の上昇やドル高を嫌気して上げ渋った。通常取引終了後の時間外取引では1950ドル台で推移した。

★米国債券市場は続落：積極的な米金融引締めが意識され売り優勢

米国債券市場で中長期ゾーンは続落（利回りは上昇）した。米2年物国債利回りは前営業日比0.14％高い（価格は下落）2.27％で終了した。また、米10年物国債利回りは前営業日比0.11％高い2.48％で終了した。米連邦準備理事会（FRB）高官によるタカ派的な発言が相次ぐ中、積極的な米金融引き締めが意識されて債券売りを促した。利回りは一時2.5009％前後と2019年5月以来の高水準を付けた。