FITS エコノミックレポート

★米国株式市場は上昇：経済封鎖への警戒感の後退で買い戻し

NYダウは646.95ドル高の35227.03ドル、ナスダックは139.68ポイント高の15225.15ポイントで取引を終了した。バイデン大統領の首席医療顧問の国立アレルギー感染症研究所ファウチ所長が週末のインタビューで、時期尚早としながらも、新型コロナのオミクロン変異株の重症度を巡り楽観的な見解を示したため経済封鎖への警戒感が後退し景気回復期待に、寄り付き後は上昇した。市場では『NYダウは前週まで4週連続で下落していただけに、短期的な戻りを期待した買いが入った』との声も聞かれた。中国人民銀行が預金準備率を引き下げると発表したことを受けて、中国関連銘柄とされる3Mやキャタピラーにも買いが入った。VIX指数は30.67から27.18へ低下した。

★NY外国為替市場：米国株高と米長期金利上昇でドル買い優勢

ドル/円は、新型コロナウイルスの変異型『オミクロン株』の感染拡大への警戒感が和らいだことで、米国株相場が堅調に推移すると、リスク選好の様相が強まり円売り・ドル買いが進んだ。米長期金利の指標である米10年債利回りが1.43％台まで上昇したことも相場の支援材料となり、一時113.55円と日通し高値を更新した。なお、バイデン米大統領の首席医療顧問を務める米国立アレルギー感染症研究所（NIAID）のファウチ所長は『オミクロン株』について『断定するのは時期尚早だ』としながらも、『これまでのところ重症化の度合いは、それほど高くないようだ』と発言した。NYダウは一時770ドル超上昇した。ナイト・セッションの日経平均先物は大証終値比310円高の2万8160円まで買われる場面があった。

ユーロ/ドルは、米長期金利の上昇に伴うユーロ売り・ドル買いが出て、一時1.1267ドルと日通し安値を更新した。市場では前週末の11月米雇用統計について『雇用者数は予想を下回ったものの、労働市場の堅調ぶりを示唆。米連邦準備理事会（FRB）の金融引き締め路線も維持される』との声が聞かれ、ドル買いが入りやすい面もあった。
国際通貨基金（IMF)はこの日、『ユーロ圏の経済回復は国によって不均衡になるだろう』『ユーロ圏のインフレリスクは上昇サイドに傾いている』との見解が示したが、目立った反応は見られなかった。

産油国通貨はしっかり。WTI原油先物価格が5％超上昇したことで、カナダドルやノルウェークローネに買いが入った。カナダドルは対米ドルで1.2754カナダドル、対ユーロで1.4388カナダドル、対円で89.00円まで値を上げた。また、ノルウェークローネは対ユーロで一時10.2561クローネ、対ドルで9.0899クローネ、対円で12.49円まで上昇した。

★NY原油先物市場は大幅反発：リスク回避姿勢の緩和で買い優勢

NY原油先物市場は66.72ドル-70.15ドルのレンジ相場となった。バイデン米政権の首席医療顧問を務めるファウチ氏が『オミクロン株は重症化の度合いが高くはない可能性も』と発言したことなどもあり、オミクロン株に対する過大なリスク回避姿勢が緩和され、原油先物は大幅に反発した。現時点で大半の国や地域で都市封鎖などの厳格な経済制限措置は導入されていないため、原油需要の減少を意識した売りは縮小し、一時70.15ドルまで買われている。通常取引終了後の時間外取引では69ドル台後半で推移した。

★NY金先物市場は小反落：米国株高を意識した売り優勢に

NY金先物市場は1776.40-1789.00ドルのレンジ相場となった。ナスダック総合が一時マイナス圏に入ったことなどもあり、金先物は一時前営業日比で上昇する局面もあった。しかしながら、ナスダックに買い戻しが入り、NYダウは760ドル超上昇するなど、堅調な米株式市場の値動きが避難通貨としての金先物には重石となり小反落で引けた。アジア市場の序盤で1789.00ドルまで買われたが、その後は伸び悩み、ニューヨーク市場の序盤にかけて1776.40ドルまで下げた。通常取引終了後の時間外取引では1780ドルを挟んだ水準で推移した。

★米国債券市場は大幅下落：感染拡大への警戒感の後退から売り優勢

米国債券市場で中長期ゾーンは下落（利回りは上昇）した。米2年物国債利回りは前営業日比0.04％高い（価格は下落）0.63％で終了した。また、米10年物国債利回りは前営業日比0.10％高い1.44％で終了した。新型コロナウイルスの変異型『オミクロン株』の感染拡大への警戒感が和らいだことで、相対的に安全資産とされる米国債に売りが出た。