FITS エコノミックレポート

★米国株式市場は上昇：業績期待からの買い優勢も上値重い

NYダウは15.73ドル高の35756.88ドル、ナスダックは9ポイント高の15235.71ポイントで取引を終了した。予想を上回る米主要企業の決算が相次ぐ中、業績期待からの買いが優勢となった。その後、ソーシャル・ネットワーキング・サイト運営のフェイスブック（FB）の下落が全体指数を押し下げる局面もあった。しかし、押し目からは10月消費者信頼感指数の改善で、第4四半期の景気回復を期待した買いも強く、底堅く推移。NYダウ株価は連日史上最高値を更新して引けた。ただ、連日で史上最高値を更新していることもあり、利益確定の売りも出やすく上値は重かった。VIX指数は15.24から15.98へ上昇した。

★NY外国為替市場：日米金利差拡大の思惑広がりドル買い優勢に

ドル/円は、9月米新築住宅販売件数や10月米消費者信頼感指数、10月米リッチモンド連銀製造業景気指数など良好な米経済指標が相次いだことを受けて、円売り・ドル買いが先行した。市場では『来週の米連邦公開市場委員会（FOMC）ではテーパリングが打ち出されるとの観測が強まる一方、今週の日銀金融政策決定会合では金融政策の現状維持が予想されており、日米金利差拡大の思惑が広がった』との声も聞かれ、一時114.31円と日通し高値を更新した。ただ、買い一巡後は伸び悩んだ。21日の高値114.41円や20日の高値114.70円がレジスタンスとして意識されたほか、米2年債入札後に米長期金利が低下すると114.09円付近まで下押しした。 

ユーロ/ドルは、ポンド/ドルの上昇につれたユーロ買い・ドル売りが入り、一時1.1626ドルと日通し高値を付けたものの、良好な米経済指標を受けてドル買い戻しが強まると1.1585ドルと日通し安値を更新した。28日の欧州中央銀行（ECB）定例理事会を前にポジション調整目的の売りも出た。ポンド/ドルは行って来いの展開だった。来週の英中銀金融政策委員会（MPC）での利上げが織り込まれる中、全般ポンド買いが先行し、一時1.3830ドルと日通し高値を更新した。ただ、良好な米経済指標が相次いだことでドル買い戻しが強まると、一時1.3758ドル付近まで押し戻された。

南アフリカランドは軟調だった。南ア電力会社エスコムによる電力供給削減の再開に加えて、金やプラチナなど同国の主要輸出品目でもある貴金属の価格下落がランド売りを誘った。対ドルでは一時14.8685ランド、対円では7.68円まで値を下げた。

★NY原油先物市場は上昇：供給力不足の懸念が引き続き買い支え

NY原油先物市場は82.97ドル-84.88ドルのレンジ相場となった。昨日、約7年ぶりの85ドル台へ達したところで伸び悩んだものの、底堅さを失うことなく上昇の流れへ回帰しつつある。エネルギー需要が高まる冬期入りへ向かうなか、供給力不足となっている状況をにらんだ先高観が引き続き支配的だった。ニューヨーク市場の中盤にかけて84.88ドルまで買われた。需要増加の思惑が強まり、原油先物は底堅い動きを見せた。通常取引終了後の時間外取引では主に84ドル台半ばで推移した。

★NY金先物市場は3営業日ぶりに反落：リスク選好から売りがやや優勢

NY金先物市場は1783.00-1809.80ドルのレンジ相場となった。買い先行の欧米株式市場の動向をにらみ、安全資産とされる金を売る動きが進んだ。これまでの堅調な流れに対する反動の売りが優位で、NYダウが一時マイナスへ転じるなど株価が重い動きとなる場面もあったが金相場の戻りは鈍かった。アジア市場の序盤で1809.80ドルまで買われたが、その後はドル高や株高を意識して伸び悩んだ。ニューヨーク市場の序盤にかけて1783.00ドルまで下落した。ただ、長期金利の伸び悩みを受けてポジション調整的な売りはニューヨーク市場の中盤までに一巡し、通常取引終了後の時間外取引で1796.30ドルまで戻す場面があった。 

★米国債券市場はまちまち：重要イベント控え様子見気分の強い展開

米国債券市場で中期ゾーンは下落（利回りは上昇）した。米2年物国債利回りは前営業日比0.01％高い（価格は下落）0.44％で終了した。また、長期ゾーンは上昇（利回りは低下）した。米10年物国債利回りは前営業日比0.02％低い（価格は上昇）1.61％で終了した。来週の米連邦公開市場委員会（FOMC）など重要イベントを控えて、全体的に様子見気分が強かったが、堅調な2年債入札を受けて買いが強まった。