FITS エコノミックレポート

★米国株式市場は下落：リスク回避材料が広がり売り優勢に

NYダウは323.54ドルyすの34002.92ドル、ナスダックは311.22ポイント安の14255.48ポイントで取引を終了した。中国の不動産開発大手、中国恒大集団と傘下の不動産サービス部門の株式取引が香港市場で停止との報道が嫌気され、寄り付き後は下落した。石油輸出国機構（OPEC）プラス会合で、大幅増産が回避されNY原油先物がほぼ7年ぶり高値を更新したほか、セントルイス連銀のブラード総裁も高インフレが2022年まで続く可能性を示唆し、インフレ警戒感も売り材料となった。また、与野党の対立で、バイデン大統領が債務上限突破のリスクを警告したことも嫌気され、大幅下落となった。VIX指数は21.15から22.96へ上昇した。

★NY外国為替市場：原油高から対産油国通貨中心にドル売り

ドル/円は、欧州時間に一時111.30円と日通し高値を付けたものの、NY市場に入ると一転下落した。原油先物相場の上昇を背景に、対産油国通貨中心にドル売りが強まると円に対してもドル売りが先行した。米国株相場の下落に伴うリスク回避の円買いも入り、一時110.79円と日通し安値を更新した。なお、NYダウは一時500ドル超下げたほか、ナスダック総合は2.6％超急落した。日経平均先物は大証終値比590円安の2万7640円まで下落する場面があった。米議会での債務上限問題や大型経済対策法案の協議難航などが投資家心理を圧迫したほか、中国恒大集団の巨額の債務問題やエネルギー価格急騰によるインフレ懸念、サプライチェーン（供給網）混乱に対する警戒感が株価を押し下げた。バイデン米大統領はこの日、『債務上限はインフラ法案とは関係がない』『共和党が民主党と協力して債務上限引き上げに賛成票を投じない限り、米国が債務不履行（デフォルト）に陥らないと保証することはできない』などと述べた。

ユーロ/ドルは、対産油国通貨中心にドル売りが進んだ流れに沿って、一時1.1640ドルと日通し高値を付けたものの、ユーロクロスが失速するとユーロドルにも売りが出て1.1615ドル付近まで伸び悩んだ。NY午後に入ると、1.16ドル台前半で次第に値動きが鈍った。市場では8日の9月米雇用統計に注目が集まっており、様子見ムードも広がった。 

米ドルカナダドルは一時1.2558カナダドルまで下落した。OPECプラス閣僚級会合で、協調減産を11月も日量40万バレル縮小することで合意したと伝わると、一段の減産縮小に対する警戒感が後退。WTI原油先物価格が約7年ぶりの高値を更新し、産油国通貨とされるカナダドルに買いが集まった。

★NY原油先物市場は3日続伸：OPECプラスで大幅増産見送りで買い優勢

NY原油先物市場は75.32d労-78.38ドルのレンジ相場となった。この日行われた石油輸出国機構と非加盟国（OPECプラス）による閣僚級会合で、11月も現行の日量40万バレルのペースで増産を維持することが発表された。増産期待が見送られたことで、原油ひっ迫懸念で原油先物価格は急騰した。一時78ドル前半まで上値を広げるなど、2014年以来の水準まで急騰した。アジア市場の序盤に75.32ドルまで下げたが、ニューヨーク市場の序盤にかけて78.38ドルまで一段高となった。ニューヨーク市場の中盤以降は米国株安を意識した利食い売りが入ったことで上げ幅は縮小した。通常取引終了後の時間外取引では主に77ドル台後半で推移した。

★NY金先物市場は3日続伸：リスク回避の動きから買い優勢

NY金先物市場は1747.70-1771.50ドルのレンジ相場となった。米国の債務上限問題や中国恒大集団などのリスク要因が燻る中で株売り、債券買いとなり市場がリスク回避に動き、安全資産とされる金先物価格は堅調に推移した。ニューヨーク市場の序盤にかけて1747.70ドルまで下げたが、ドル安を意識して1771.50ドルまで買われた。ただ、米国株安を意識して換金目的の売りが増えたことで金先物は上げ渋り、通常取引終了後の時間外取引では、1770ドルをやや下回る水準で推移した。 

★米国債券市場は下落：インフレ圧力の高まりから売り優勢

米国債券市場で中長期ゾーンは下落（利回りは上昇）した。米2年物国債利回りは前営業日比0.01％高い（価格は下落）0.27％で終了した。また、米10年物国債利回りは前営業日比0.02％高い1.48％で終了した。原油先物相場の急騰を受けて、インフレ圧力の高まりが改めて意識されると債券売りが広がった。