FITS エコノミックレポート

★米国株式市場は上昇：新たなコロナウイルスの治療薬などへの期待買い

NYダウは482.54ドル高の34326.46ドル、ナスダックは118.12ポイント高の14566.70ポイントで取引を終了した。9月ISM製造業景況指数や消費者信頼感指数が予想外に改善を示したため、寄り付き後は上昇した。その後、格付け会社フィッチが債務上限問題の解決が遅れた場合格付けを圧迫すると警告したため、一時下落に転じる局面もあった。しかし、 新型コロナ感染の沈静化や新たな治療薬などへの期待に景気循環株に買いが向かい再び上昇した。NYダウは一時640ドル超上昇した。長期金利の低下を受けてハイテク株が下げ止まったことも手伝い、引けにかけNYダウは上げ幅を拡大した。VIX指数は23.14から21.15へ低下した。

★NY外国為替市場：米長期金利が低下でドルの上値の重い展開

ドル/円は、NYダウが一時640ドル超上昇するなど、米国株が底堅く推移すると、リスクセンチメントに敏感なオセアニア通貨などを中心にドル売りが先行した。節目の111円を割り込んで、一時110.87円と日通し安値を付けた。この日発表の9月米ISM製造業景気指数や9月米消費者態度指数（ミシガン大調べ）確報値が予想を上回ったことが分かると111.14円付近まで持ち直す場面もあったが、米長期金利の指標である米10年債利回りが1.45％台まで低下したこともあり、戻りは鈍かった。米連邦政府の債務上限問題など懸念材料もくすぶる。格付け会社フィッチ・レーティングスは「米債務上限が引き上げ、もしくは停止されなければ米国債は現在の最上位信用格付け『AAA』を失う可能性がある」と警告している。

ユーロ/ドルは、欧州時間発表の9月ユーロ圏HICP速報値が前年比で予想を上回ったことからユーロ買い・ドル売りが進行した。NYダウ先物の持ち直しに伴うリスク選好のドル売りも出て、一時1.1607ドルと日通し高値を付けた。ただ、ユーロクロスの下落につれた売りが出ると1.15ドル台後半まで押し戻された。

代表的な暗号資産（仮想通貨）であるビットコインは急伸。対ドルでは一時4万8183ドル台まで上昇したほか、対円では534万円台まで値を上げた。パウエル米連邦準備理事会（FRB）議長は前日の米下院金融サービス委員会での証言で『仮想通貨を全面的に禁止するつもりはない』などと発言した。米国の規制緩和を示唆するものと受け止められ、買いが広がった。

★NY原油先物市場は続伸：米国株高を意識した買い戻し

NY原油先物市場は74.23ドル-75.99ドルのレンジ相場となった。時間外ではリスク回避地合いの強まりを受け、リスク資産でもある原油は上値重く推移した。ただ米国株が高く始まると買い戻しが優勢になった。米国内では供給逼迫への懸念は根強く残ったままであり、くわえて、中国からのエネルギー需要増も予想される中で買いの勢いは止まらなかった。一時は前日高値に迫る76ドル手前まで上値を伸ばした。アジア市場の序盤に75.57ドルまで買われた後、ロンドン市場の序盤にかけて74.23ドルまで下げたが、まもなく反転。ニューヨーク市場の後半にかけて75.99ドルまで反発した。通常取引終了後の時間外取引では75ドル台後半で推移した。米国の石油掘削装置稼働数（リグ）は前週末比7基増加の428基となった。

★NY金先物市場は続伸：米長期金利低下とドル安から買い優勢に

NY金先物市場は1749.90-1765.20ドルのレンジ相場となった。前日の大幅高の反動から売り戻しが先行するも、為替相場でドルが弱含み、割安感が生じたドル建て金の下値は堅かった。ただNYダウが大きく反発したことを受け、引けにかけては安全資産とされる金の上値は重かった。ニューヨーク市場の序盤にかけて1749.90ドルまで下げたが、米長期金利がやや低下したことなどから、1765.20ドルまで反発した。通常取引終了後の時間外取引では、1760ドルを挟んだ水準で推移した。 

★米国債券市場は続伸：米債務上限問題への警戒感から買い優勢

米国債券市場の中長期ゾーンは続伸（利回りは低下）した。米2年物国債利回りは前営業日比0.01％低い（価格は上昇）0.26％で終了した。また、米10年物国債利回りは前営業日比0.02％低い1.46％で終了した。米債務上限問題などへの警戒は根強く、安全資産とされる米国債に買いが入った。市場では『債券売りに傾いていた一部の投資家が買い直した』との指摘があった。なお、この日発表の9月米ISM製造業景気指数は予想を上回ったものの、反応は一時的だった。