FITS エコノミックレポート

★米国株式市場は下落：感染拡大による景気鈍化懸念から売り優勢

NYダウは68.93ドル安の35031.07ドル、ナスダックは87.69ポイント安の15286.64ポイントで取引を終了した。新型コロナウイルス変異株の感染拡大による景気鈍化が懸念される中、寄り付き後は下落した。9月相場入りで投資家心理も悪化し、終日軟調に推移した。引けにかけて公表された地区連銀経済報告(ベージュブック)の中で、経済活動ぺースが若干下方に傾斜したことが明らかになると連邦準備制度理事会（FRB）による大規模緩和が当分必要になるとの思惑に下げ幅を縮小した。ハイテク株も史上最高値付近からの利益確定売りに下落した。VIX指数は18.14から17.96へ低下した。

★NY外国為替市場：好調な入札で長期金利低下により終盤はドル売り

ドル/円は、欧米株価の下落を背景に、対欧州・オセアニア通貨中心にドル買いが進むと、円に対してもドル買いが先行し、一時110.39円付近まで値を上げた。ただ、アジア時間に付けた日通し高値110.45円を上抜けることは出来なかった。この日実施された米10年債入札が『好調だった』と伝わると、米長期金利が低下幅を拡大した。ドル円にも売りが出て、一時110.17円付近まで下押しした。もっとも、日本時間夕刻に付けた日通し安値110.11円や一目均衡表雲の上限110.11円が目先サポートとして意識されると下げ渋った。なお、米連邦準備理事会（FRB）が公表した米地区連銀経済報告（ベージュブック）では『新型コロナウイルス感染再拡大で景気回復に影響が出るとの懸念が増大する中、米経済活動は緩やかなペースにやや減速した』との認識が示されたが、相場の反応は限られた。

ユーロ/ドルは、欧米株の下落を背景にリスク回避のドル買いが優勢となり、一時1.1802ドルと日通し安値を更新した。市場では『明日の欧州中央銀行（ECB）定例理事会を前に、ポジション調整目的の売りが出た』との声も聞かれた。ただ、節目の1.1800ドルがサポートとして意識されると買い戻しが優勢になった。米長期金利の低下に伴うユーロ買い・ドル売りも入り、1.1830ドル付近まで下げ幅を縮めた。ウィリアムズ米ニューヨーク連銀総裁はこの日、『経済が予想通りに改善すれば、年内にテーパリングを開始するが適切だろう』『テーパリングに関するいかなる決定も、利上げのタイミングを示すものでなない』と述べたが、目立った反応は見られなかった。 

南アフリカランドは堅調だった。対ドルでは一時14.1629ランド、対円では7.78円まで値を上げた。クガニャゴ南アフリカ準備銀行（SARB）総裁が『インフレ目標レンジを現行の3－6％ではなく、3－4％程度かつプラスマイナス1％の誤差を認めることが有益』と発言したことなどが材料視された。

★NY原油先物市場は3日ぶりに反発：供給ひっ迫懸念広がり買い優勢

NY原油先物市場は68.31ドル-69.75ドルのレンジ相場となった。米当局が7日、ハリケーン『アイダ」の影響によりメキシコ湾沖での石油生産が通常の8割ほど停止していることを明らかにした。生産停止は今後も数週間続くと見られており、供給ひっ迫懸念が市場で広まるなか相場は上値を試す展開になった。NY午後に入りポジション調整で押される場面もあったが、引けにかけて再び買いが強まった。アジア市場における取引開始後に68.31ドルまで下げたが、ニューヨーク市場の序盤にかけて69.75ドルまで反発した。通常取引終了後の時間外取引では69ドル台前半で推移した。

★NY金先物市場は続落：ドル高で上値の重い展開

NY金先物市場は1783.10-1804.40ドルのレンジ相場となった。 ニューヨーク市場の序盤に1804.40ドルまで買われたが、ドルが全般的にしっかりとしていることから、金先物は伸び悩んだ。米長期金利の上昇は一服したが、換金目的の売りは続いており、1783.10ドルまで下落した。通常取引終了後の時間外取引ではおおむね1795ドルを下回る水準で推移し、株安でも上値の重さは払しょくされなかった。

★米国債券市場はまちまち：欧米株価の下落でリスク回避の債券買い

米国債券市場で中期ゾーンは横ばいだった。米2年物国債利回りは前営業日比変わらずの0.21％で終了した。一方、長期ゾーンは3営業日ぶりに反発（利回りは低下）した。米10年物国債利回りは前営業日比0.03％低い（価格は上昇）1.34％で終了した。欧米株価の下落を背景に、相対的に安全資産とされる米国債が買われた。好調な米10年債入札も相場を下支えした。