FITS エコノミックレポート

★米国株式市場はまちまち：労働市場の回復期待が下支え

NYダウは66.57ドル安の34894.12ドル、ナスダックは15.88ポイント高の14541.79ポイントで取引を終了した。連邦準備制度理事会（FRB）が年内に緩和縮小に踏み切る可能性が強まったことが引き続き警戒されて、寄り付きから下落した。新型コロナウイルスのデルタ変異株流行で世界経済の回復減速への懸念も根強く、NYダウは終日軟調に推移した。ただ、週次失業保険申請件数がパンデミック開始以降の低水準となったため、押し目からは労働市場の回復期待を受けた買いも見られ、下値を支えた。ハイテクは底堅く推移し、ナスダック総合指数は小幅高となった。業務ソフトをまとめたサービスの値上げを発表したマイクロソフトが上場来高値を更新し、相場を下支えした。VIX指数は21.57から21.67へ上昇した。

★NY外国為替市場：過度なリスク回避姿勢後退でドル買い戻し

ドル/円は、前日公表された米連邦公開市場委員会（FOMC）議事要旨を受けて、米国のテーパリング（量的緩和の縮小）開始観測が強まったことや、新型コロナウイルスのデルタ株感染拡大で、景気鈍化懸念からリスク回避姿勢が強まった。欧州市場では一時109.45円と前日の安値に面合わせする場面があった。ただ、NY市場では下値の堅さが目立った。一時は270ドル超下落したNYダウが上げに転じるなど、米国株相場が底堅く推移すると過度なリスク回避姿勢が後退した。1.21％台まで低下した米10年債利回りが1.25％台まで低下幅を縮めたことも相場を下支えし、109.84円付近まで持ち直した。前週分の米新規失業保険申請件数や7月米景気先行指標総合指数が予想よりも強い内容となったことも買い戻しを誘った。 

ユーロ/ドルは、NY勢参入直後に一時1.1704ドル付近まで値を戻す場面もあったが、1.17ドル台での滞空時間は短く、米長期金利が低下幅を縮めると再び上値が重くなり、一時1.1673ドル付近まで下押しした。ただ、アジア時間に付けた年初来安値1.1666ドルはサポートされた。

南アフリカランドは軟調だった。世界的な株価の下落でリスク回避ムードとなり、対ドルで一時15.2723ランドと3月10日以来約5カ月ぶりの安値を付けた。同国が世界最大の産出量を誇るプラチナの価格が大幅に下落したこともランド売りを誘った。対円でも一時7.19円と欧州時間に付けた3月11日以来の安値に面合わせした。また、産油国通貨は軟調だった。WTI原油先物価格が6日続落し約3カ月ぶりの安値を付けたことを受けて、産油国通貨とされるカナダドルやメキシコペソに売りが出た。

★NY原油先物市場は6日続落：投機筋の積極的な売りとポジション調整売り

NY原油先物市場は62.41ドル-64.57ドルのレンジ相場となった。チャート上でポイントとされた65ドルを割り込み、投機筋の積極的な売りを呼び込んだ。新型コロナウイルス変異株の感染拡大が経済活動の停滞につながり、エネルギー需要を減少させるのではないかという懸念の高まりも下げを加速させた。一時は約3カ月ぶりの安値圏となる62ドル台まで値を下げた。ただ、引けにかけては下げ幅を縮小した。アジア市場の序盤で64.57ドルまで買われたが、まもなく反落した。ニューヨーク市場の中盤にかけて62.41ドルまで一段安となった。需要減少の思惑が広がり、ポジション調整の売りが活発となった。ただ、通常取引終了後の時間外取引では64.07ドルまで戻しており、売りは一巡している。

★NY金先物市場は小幅に3日続落：ドル高を意識した売り

NY金先物市場は1774.60-1795.00ドルのレンジ相場となった。為替相場でドルが対ユーロなどで上値を伸ばし、ドル建て金先物は時間外から売りが先行した。金融市場全般に高まったリスク回避ムードが支えとなり反発する場面もあったが、軟調なプラチナや銅などに引きずられて再びマイナス圏に沈んだ。ニューヨーク市場の序盤にかけて1795.00ドルまで戻した。しかし、通常取引終了後の時間外取引で1778.00ドルまで反落する場面があった。

★米国債券市場はまちまち：景気鈍化懸念から長期ゾーンに買い

米国債券市場で中期ゾーンは下落（利回りは上昇）した。米2年物国債利回りは前営業日比0.01％高い（価格は下落）0.21％で終了した。長期ゾーンは上昇（利回りは低下）した。米10年物国債利回りは前営業日比0.02％低い（価格は上昇）1.24％で終了した。新型コロナウイルスのデルタ株感染拡大で景気鈍化懸念からリスク回避姿勢が強まり、相対的に安全資産とされる米国債には買いが入った。