FITS エコノミックレポート

★米国株式市場は上昇：年末の株価指数の目標引き上げを好感

NYダウは271.58ドル高の35064.25ドル、ナスダックは114.59ポイント高の14895.12ポイントで取引を終了した。週次失業保険申請件数が2週連続で減少し労働市場の斬新的な改善が示唆されたため、寄り付き後は上昇した。また、ウォール街のストラテジストによるS＆P500種株価指数の年末目標引上げなども手伝い投資家心理が改善し、終日堅調に推移した。ナスダック総合指数は史上最高値を更新して終了した。7月米雇用統計の発表を明日に控えて様子見ムードが強かったが、前日に下げが目立った景気敏感株を中心に押し目買いが入ると底堅く推移した。米長期金利の低下が一服したことも投資家心理の改善につながった。VIX指数は18.04から17.28へ低下した。

★NY外国為替市場：米長期金利が上昇に転じたことでドル買い優勢

ドル/円は、米長期金利の指標である米10年債利回りが時間外取引で1.16％台まで低下したことを受けて、円買い・ドル売りが先行し、一時109.37円と日通し安値を更新した。ただ、そのあとは米長期金利が上昇に転じたためドルを買い戻す動きが優勢となった。前週分の米失業保険継続受給者数が293.0万人と予想の326.0万人から減少したことも相場の支援材料となった。ナスダック総合とS＆P500が史上最高値を更新するなど、米国株相場が底堅く推移すると、投資家のリスク志向が改善し円売り・ドル買いがさらに進み、一時109.78円と日通し高値を付けた。市場では『前日の7月ADP全米雇用報告は極端に悪い数字だったが、明日の7月米雇用統計への期待はなお高い』との声が聞かれた。なお、ウォラー米連邦準備理事会（FRB）理事はオンラインイベントで『米景気回復は急速に進んでおり、労働市場も改善していることから、一部の予想よりも早く金融緩和の解除に着手できる』との考えを示した。 

ユーロ/ドルは、米長期金利が低下したタイミングでユーロ買い・ドル売りが入り、1.1857ドルと日通し高値を付けたものの、米長期金利が上昇に転じると次第に弱含んだ。取引終了間際に一時1.1831ドル付近まで下押しした。 

南アフリカランドは急落した。対円では一時7.47円、対ドルでは14.7486ランドまでランド安に振れた。『内閣改造の一環としてムボウェニ南ア財務相が辞任した』との報道が嫌気されて、ランド売りが膨らんだ。なお、新財務相にはアフリカ民族会議（ANC)の経済開発小委員会を長い間運営していたゴドンワナ氏が就任する。市場の一部では『昔ながらのANCの経済的思考が強く、財政をどの程度厳格化できるか未知数』との声が聞かれた。

★NY原油先物市場は4日ぶりに反発：大幅下落後の反動よる買い戻し

NY原油先物市場は、67.61ドル-69.35ドルのレンジ相場となった。新型コロナウイルス・デルタ株の感染拡大懸念から、経済の停滞による原油需要の減速予測により3営業日続けて大幅に下落していた反動で買い戻しが優勢となった。またイスラエル軍が先月の石油タンカー攻撃に対して、レバノン南部に空爆を行ったと発表したことで、中東情勢の悪化懸念も原油先物の支えとなった。アジア市場で67.61ドルまで下落したが、米国株式の反発を受けて69.35ドルまで買われた。通常取引終了後の時間外取引では主に69ドル近辺で推移している。

★NY金先物市場は反落：ドル高と米長期金利上昇を嫌気した売り

NY金先物市場は1799.70-1817.90ドルのレンジ相場となった。米金利が上昇し、米国株式市場が堅調に推移したことや、ドルが底堅い動きを見せていることもありドルで取引される金先物価格には割高感もあり、小幅ながら反落して引けた。もっとも、明日の米雇用統計の発表を前に市場の動きは鈍かった。ニューヨーク市場の序盤にかけて1817.90ドルまで買われたが、米長期金利の上昇を意識して1799.70ドルまで反落した。通常取引終了後の時間外取引では1805ドル近辺で推移した。 

★米国債券市場は上昇：ポジション調整とリスク選好の売り優勢

米国債券市場で中長期ゾーンは下落（利回りは上昇）した。米2年物国債利回りは前営業日比0.02％高い（価格は下落）0.20％で終了した。米10年物国債利回りは前営業日0.04％高い1.22％で終了した。ナスダック総合とS＆P500が史上最高値を更新するなど、米国株相場が底堅く推移すると、相対的に安全資産とされる米国債が売られた。『明日の7月米雇用統計を前にポジション調整目的の売りが出た』との声も聞かれた。