FITS エコノミックレポート

★米国株式市場は上昇：強い米決算と米長期金利低下を好感

NYダウは278.24ドル高の35116.40ドル、ナスダックは80.23ポイント高の14761.29ポイントで取引を終了した。新型コロナウイルスデルタ株流行への懸念が根強く、寄り付き後は下落した。その後、企業の強い決算が懸念を相殺、投資家心理が大幅に改善したほか、米長期金利の下げが一服すると、資本財や金融など景気敏感株を中心に買い戻しが進上昇に転じた。終日堅調に推移し、引けにかけては上げ幅を拡大した。VIX指数は19.46から18.04へ低下した。

★NY外国為替市場：米長期金利低下でドル売り優勢

ドル/円は、米長期金利の指標である米10年債利回りが1.15％台まで低下すると円買い・ドル売りが先行し、108.88円と5月26日以来の安値を付けた。ただ、同日安値108.72円付近がサポートとして意識されると買い戻しが優勢となり、109円台を回復した。米10年債利回りが1.17％台まで戻し、一時マイナス圏で推移していた米国株相場が持ち直したことも円売り・ドル買いを誘い109.16円付近まで下げ渋った。なお、ボウマンFRB理事は『労働市場が新型コロナウイルス禍から回復するには時間がかかる』『米経済を完全に軌道に戻すために一段の取り組みが必要』などと述べたが、相場の反応は限られた。

ユーロ/ドルは、米長期金利の低下を受けてユーロ買い・ドル売りが先行すると一時1.1893ドルと日通し高値を付けたものの、前日の高値1.1897ドル手前で失速した。前日と同様に心理的な節目である1.1900ドルには届かなかった。高く始まった米国株相場が下げに転じるとリスク回避のドル買いが優勢となり、一時1.1854ドルと日通し安値を付けた。その後、米国株は再び上昇に転じたものの、ユーロ/ポンドが下落した影響で上値は重く、戻りは1.1870ドル付近にとどまった。ユーロ/ポンドは引けにかけて下げ足を速め、一時0.8524ポンドまで値を下げた。 

NZドルは下値が堅かった。NZ準備銀行（RBNZ）はこの日、住宅価格の高騰と高リスクの借り入れ抑制のため、ローン資産価値比率（LVR）の一段の厳格化を検討していると発表した。NZ金利が上昇し、NZドル買いが入りやすい地合いとなる、一時0.6983米ドル付近まで下げたNZドル/米ドルは引けにかけては0.7019米ドル付近まで強含んだ。NZドル/円も76.04円の本日安値から76.55円付近まで持ち直した。

★NY原油先物市場は大幅続落：原油需要の減速予測の高り

NY原油先物市場は69.19ドル-71.96ドルのレンジ相場となった。米国の新型コロナウイルス・デルタ株の感染者数が、昨年夏を超える勢いとなっていることもあり、経済の停滞による原油需要の減速予測の高まりで原油先物価格は一時69ドル前半まで弱含んだ。その後は、2日続けて下げ幅が大きかったことで、買い戻しが急激に入り70ドル後半まで上昇したが、前日比プラス圏に戻すことはできず続落して引けた。ロンドン市場の序盤に71.96ドルまで買われたが、新型コロナウイルス変異株の感染流行を警戒してニューヨーク市場の序盤にかけて69.19ドルまで売られた。その後、70.86ドルまで戻したが、上値の重い状態が続いている。

★NY金先物市場は反落：米国株高によるリスク選好から売り優勢

NY金先物市場は1809.50-1818.20ドルのレンジ相場となった。ドルが一時弱含むと、ドルで取引される金先物価格は割安感から買い戻される局面もあったが、週末の米雇用統計発表を前に大きくリスクをとるのも難しくトレンドを作るほどの勢いはなかった。米国株が上げ幅を徐々に広げたことで、リスク選好の流れもあり小幅ながら前日比で反落して引けた。ニューヨーク市場の序盤に1818.20ドルまで戻したが、株国高を意識して伸び悩み、通常取引終了後の時間外取引では1812ドル-1814ドル近辺でもみ合う展開となった。

★米国債券市場は変わらず：米国株高でも景気減速への警戒感が高まり買い優勢

米国債券市場で中長期ゾーンは変わらず、米2年物国債利回りは前営業日と同じ0.17％で終了した。米10年物国債利回りは前営業日と同じ1.17％で終了した。新型コロナウイルス・デルタ株の感染が拡大する中、景気減速への警戒感が高まり債券買いが優勢となった。米NY市はこの日、レストランやジムなどの屋内施設を利用する顧客や従業員に対してワクチン接種証明書の提出を義務付けると発表した。