FITS エコノミックレポート

★米国株式市場上昇：インフラ投資法案の合意報道を好感

NYダウは322.58ドル高の34196.82ドル、ナスダックは97.98ポイント高の14369.71ポイントで取引を終了した。連邦準備制度理事会（FRB）が当面緩和策を維持するとの期待に寄り付き後は上昇した。バイデン米大統領は1兆ドル規模のインフラ投資法案で超党派の上院議員と合意したと伝わると、買いが加速し一時350ドル超上昇した。また、長期金利の安定で、ハイテク株の買いも継続し、ナスダック総合指数は3日連続で史上最高値を更新し終了した。VIX指数は16.32から15.97へ低下した。

★NY外国為替市場：米国株高でも為替への影響は限定的

ドル/円は、対ユーロなどでドル売りが先行すると円に対してもドル売りが先行した。米長期金利が低下に転じたタイミングで一時110.66円と日通し安値を更新した。ただ、前日の安値110.63円が目先サポートとして意識されたこともあって、一本調子で下落する展開にはならなかった。ロンドン16時（日本時間24時）のフィキシングにかけてはドルを買い戻す動きが広がり、110.91円付近まで下げ渋った。なお、『バイデン米大統領はインフラ投資計画で超党派の上院議員グループと合意した』との報道を受けて、NYダウは一時350ドル超上昇した。ナスダック総合とS＆P500は史上最高値を更新するなど、米国株は上値を試す展開だったが、為替相場への影響は限定的だった。 

ユーロ/ドルは、欧州時間発表の6月独Ifo企業景況感指数が予想を上回ったことで、景気回復を期待したユーロ買いが先行した。時間外の米10年債利回りが低下に転じたこともユーロ買い・ドル売りを後押しして、一時1.1956ドルと日通し高値を付けた。ただ、ロンドン・フィキシングにかけてはドルを買い戻す動きが目立ち、一時1.1920ドル付近まで下押しした。ブラード米セントルイス連銀総裁はこの日、『金融政策は上向きのインフレリスクに備える必要がある』『インフレリスクは予想よりもさらに強くなる可能性がある』と述べたほか、カプラン米ダラス連銀総裁は『インフレ率は2021年3.4％、22年2.4％を予想しているが、これらには上振れリスクがある』との考えを示したが、目立った反応は見られなかった。

メキシコペソは上昇した。WTI原油先物価格の上昇を受けて、産油国通貨とされるペソには買いが先行した。メキシコ中銀が予想外の利上げに踏み切ったこともペソ買いを促し、ドルペソは一時19.7167ペソ、ペソ円は5.62円までペソ高に振れた。メキシコ中銀はこの日、金融政策決定会合を開き、政策金利を4.00％から4.25％に引き上げることを決めたと発表した。予想は据え置きだった。声明では『インフレに対するリスクバランスは上向きに偏っている』『インフレ期待への悪影響を回避するため、金融政策スタンスを強化する必要があると判断』などと指摘した。 

★NY原油先物市場は続伸：需要拡大への期待高まり買い優勢

NY原油先物市場は72.32ドル-73.61ドルのレンジ相場となった。23日引けにかけて見られた持ち高調整の動きが継続され、72ドル前半まで売りが先行した。もっとも調整一巡後は、大幅に値を上げた天然ガス先物につれて73ドル台を回復した。バイデン米大統領が超党派の米上院議員とインフラ投資法案に合意したことが伝わると、エネルギー需要拡大への期待が再び高まり、原油先物は底堅いまま引けた。ニューヨーク市場の序盤にかけて72.32ドルまで反落したが、株高を意識した買いが入ったことで73.42ドルまで戻した。通常取引終了後の時間外取引でも73ドル台を維持した。

★NY金先物市場は反落：米国株高を嫌気した売り優勢

NY金先物市場は1772.70-1788.60ドルのレンジ相場となった。予想より弱い5月米耐久財受注や前週分の新規失業保険申請件数を受けて、安全資産とされる金は買いが先行した。ただ堅調なままの株式市場を眺めながら徐々に上値を切り下げた。バイデン米大統領が上院の超党派グループとインフラ投資計画について合意したと報じられ、米株が一段高となる一方で金先物への投資は手控えられた。アジア市場で1772.70ドルまで下げた後、ニューヨーク市場の序盤にかけて1788.60ドルまで買われたが、米国株高を意識して金買いは縮小した。

★米国債券市場は小幅続落：米国株高を受けてやや債券売り優勢

米国債券市場で長期ゾーンは小幅続落（利回りは上昇）した。米10年物国債利回りは前営業日比0.01％高い（価格は下落）1.49％で終了した。米国株高を受けて債券売りが出たものの、大きな方向感は出なかった。インフラ投資計画合意も影響は限定的だった。