FITS エコノミックレポート

★米国株式市場は上昇：緩和策の長期化期待から買い優勢

NYダウは68.60ドル高の33945.58ドル、ナスダックは111.79ポイント高の14253.27ポイントで取引を終了した。パウエル米連邦準備制度理事会（FRB）議長が下院特別小委員会証言で、タカ派色を強めるとの警戒感に寄り付き後は下落した。質疑応答において、議長が労働市場の回復は程遠く、実際のインフレが上昇するまで、先制的な利上げを回避する慎重な姿勢を繰り返したため上昇に転じた。緩和策の長期化期待を受けた買いが再燃し、引けにかけ堅調に推移した。長期金利の低下で、ハイテク株も買われ、ナスダック総合指数は終値で史上最高値を更新した。VIX指数は17.89から16.66へ低下した。

★NY外国為替市場：米早期利上げの警戒感後退でドル売り誘う

ユーロ/ドルは、米10年債利回りが低下に転じたことを手掛かりにユーロ買い・ドル売りが先行した。ナスダック総合が史上最高値を更新するなど、米国株相場が底堅く推移するとリスク選好のドル売りも出た。前日の高値1.1921ドルや18日の高値1.1925ドルを上抜けると上昇に弾みが付き、一時1.1953ドルまで上値を伸ばした。
　パウエル米連邦準備理事会（FRB）議長が米下院での証言で『FRBは予防的に利上げすることはない』『FRBは利上げの引き金として実際のインフレを待つ』『インフレ要因は時間とともに後退するだろう』と述べ、米早期利上げに対する過度な警戒感が後退したこともドル売りを誘った。

ドル/円は、米国株の上昇に伴うリスク選好の円売りが出たほか、5月米中古住宅販売件数や6月米リッチモンド連銀製造業景気指数は予想を上回ったことも相場の支援材料となり一時110.79円と日通し高値を付けた。ただ、18日の高値110.82円が目先レジスタンスとして意識されると伸び悩む展開になった。パウエルFRB議長の議会証言を受けて早期の利上げ観測が和らぐと110.57円付近まで上値を切り下げた。 

代表的な暗号資産（仮想通貨）であるビットコインは下値が堅かった。中国政府が仮想通貨の採掘や取引規制を一段と強化する中、先安観から売りが先行した。ビットコイン・ドルは一時2万8800ドル台まで下落し、1月22日以来5カ月ぶりの安値を付けた。ただ、3万ドルを下回った水準では押し目買いなどが入り、NY午後には3万2900ドル台まで持ち直している。ビットコイン円も一時319万円程度と1月以来の安値まで売り込まれたものの、NY午後には363万円程度まで値を戻した。

★NY原油先物市場は3日ぶりに反落：利益確定売りが優勢に

NY原油先物市場は72.47ドル-73.47ドルのレンジ相場となった。新型コロナウイルスワクチンの普及により経済活動の活発化が見込まれ、それに伴うエネルギー消費拡大への期待感が依然として原油相場の支えた。ただ、昨日の大幅高の反動で利益確定の売りも出やすく、また、来週の石油輸出国機構（OPEC）プラス会合では8月からの段階的増産について協議される見通しが伝わったことも相場の重石となった。ニューヨーク市場の序盤にかけて72.47ドルまで下げた後、73.47ドルまで戻したが、利益確定を狙った売りが入ったことで72.54ドルまで下げる場面があった。 

★NY金先物市場は反落：ポジション調整売りがやや優勢

NY金先物市場は1771.20-1790.10ドルのレンジ相場となった。米国株の底堅さが継続されるなか、安全資産の金に資金は向かいづらかった。為替相場でドルがユーロに対し売り込まれた場面では、ドル建ての金先物は下げ渋るも、パウエル米連邦準備理事会（FRB）議長の議会証言を控え様子見ムードが広がったことで戻りは限定された。アジア市場で1790.10ドルまで買われたが、ニューヨーク市場の序盤にかけて1771.20ドルまで下落した。ポジション調整的な売りが入った。ただ、米長期金利は￥が伸び悩んだことから、時間外取引で1783.80ドルまで戻す場面があった。

★米国債券市場は反発：FRB要人のハト派発言受け買い優勢

米国債券市場で長期ゾーンは反発（利回りは低下）した。米10年物国債利回りは前営業日比0.03％低い（価格は上昇）1.46％で終了した。ウィリアムズ米ニューヨーク連銀総裁やメスター米クリーブランド連銀総裁からハト派的な発言が伝わったほか、パウエル米連邦準備理事会（FRB）議長が議会証言で予防的な利上げに対して否定的な見解を示すと、早期利上げへの懸念が和らぎ債券には買いが入った。