FITS エコノミックレポート

★米国株式市場は上昇：ハイテクちゅよう企業の良好な決算が下支え

NYダウは18.72ドル高の33999.04ドル、ナスダックは27.22ポイント高の12965.34ポイントで取引を終了した。利益確定売りなどに寄り付き後は下落した。しかし、週次失業保険申請が予想外に減少したほか、8月フィラデルフィア連銀製造業景況指数が予想外のプラスに改善する良好な経済指標を好感し買戻しが強まった。ハイテク株も主要企業の良好な決算や長期金利の低下を受けて買い戻しが目立ち相場を一段と後押しした。引けにかけて主要株式指数は上昇に転じ終了した。VIX指数は19.90から19.56へ低下した。

★NY外国為替市場：インフレ警戒感を強調する発言が相次ぎドル買い加速

ドル/円は、一時134.60円と日通し安値を付けたものの、8月米フィラデルフィア連銀製造業景気指数が予想を上回ったことが分かると一転買い戻しが優勢となった。米連邦準備理事会（FRB）高官らのインフレ警戒を改めて強調する発言が相次いだこともドル買いを誘った。アジア時間の高値135.43円や前日の高値135.50円を上抜けると、目先のストップロスを巻き込んで一時7月28日以来の高値となる135.90円まで上値を伸ばした。デイリー米サンフランシスコ連銀総裁はこの日、『インフレへの勝利宣言には早すぎる』『9月会合では0.50％もしくは0.75％利上げが妥当』と述べたほか、ブラード米セントルイス連銀総裁は『9月会合では0.75％の利上げ支持に傾いている』『インフレがピークに達したというには時期尚早』などと発言した。また、ジョージ米カンザスシティ連銀総裁は『FRBはインフレ低下を完全に確信する必要がある』と述べ、カシュカリ米ミネアポリス連銀総裁は『至急インフレを低下させる必要がある』と語った。 

ユーロ/ドルは、ユーロ圏の深刻なエネルギー危機が警戒される中、高インフレによる域内の景気悪化が意識されやすく、全般ユーロ売りが優勢となった。FRB高官らが引き続きインフレに対する懸念を表明したこともドル買いを促し、一時1.0080ドルと7月18日以来1カ月ぶりの安値を付けた。なお、市場では『欧州の主要河川の水位低下が物流停滞を招き、供給制約によるインフレ長期化を見込む声が増えている』との指摘があった。 

ポンドは軟調だった。対ドルでは一時1.1923ドルと7月22日以来の安値を付けたほか、対円では161.69円、対スイスフランでは1.1409フランまで下落した。前日の7月英消費者物価指数（CPI）の上振れで、高インフレと金融引き締めによる英景気の後退懸念が意識されてポンド売りが出た。

★NY原油先物市場は続伸：需給ひっ迫を意識した買い優勢

NY原油先物市場は86.92ドル-91.03ドルのレンジ相場となった。昨日発表された米エネルギー省（EIA）が発表した週間石油在庫は、原油とガソリンがともに大幅な取り崩しとなったが、本日も石油在庫の減少懸念が原油先物買いを促した。また、本日発表されたEIAの天然ガス貯蔵量も減少したことも、原油先物の支えとなった。アジア市場の序盤で86.92ドルまで下げた後、ニューヨーク市場の前半までに90ドル台を回復した。一時89.00ドルまで売られたが、需給ひっ迫を意識した買いが再び強まり、91.03ドルまで上昇する場面があった。ただ、通常取引終了後の時間外取引では利食い売りが観測されており、主に90ドル台前半で推移した。 

★NY金先物市場は4日続落：ドル高を意識した売り優勢に

NY金先物市場は1768.80-1786.30ドルのレンジ相場となった。米金利が低下している局面では底堅い動きを見せる場面もあった。しかし、引けにかけて欧州通貨や円に対してドル買いが強まると、ドルで取引される金先物は割高感から軟調な動きになり、小幅に続落して引けた。ロンドン市場で1786.30ドルまで買われたが、主要通貨に対するドル高が進行したことを嫌って、ニューヨーク市場の後半にかけて1768.80ドルまで売られた。通常取引終了後の時間外取引では主に1773ドルを挟んだ水準で推移した。

★米国債券市場は反発：FRB高官のタカ派発言から上げ幅縮小

米国債券市場で中長期ゾーンは反発（利回りは低下）した。米2年物国債利回りは前営業日比0.08％低い（価格は上昇）3.18％で終了した。また、米10年物国債利回りは前営業日比0.02％低い2.88％で終了した。前日の米連邦公開市場委員会（FOMC）議事要旨を受けて債券買いが入ったものの、米連邦準備理事会（FRB）高官らのインフレ警戒を改めて強調する発言が相次ぐと売りが優勢となり上げ幅を縮めた。