FITS エコノミックレポート

★米国株式市場は下落：コロナ感染拡大で景気の先行き不透明感から売り

NYダウは725.81ドル安の33962.04ドル、ナスダックは152.26ポイント安の14274.98ポイントで取引を終了した。新型コロナウイルスで感染力が強いインド型〈デルタ株）の感染拡大が続き、米国でも新規感染者数が増加した。行動規制が再び強化されるなど、景気の先行き不透明感から幅広い銘柄に売りが出た。原油先物価格も大きく値下がりし、米長期金利も急低下、NYダウは一時940ドル超下げる場面があった。VIX指数は18.45から22.50へ上昇した。

★東京外国為替市場：リスク回避による米長期金利低下で円買い強まる

ドル/円は、新型コロナウイルスで感染力の強いインド型（デルタ株）の感染が拡大し、景気回復に水を差すとの見方から投資家のリスク回避姿勢が強まり、円買い・ドル売りが優勢となった。米長期金利の指標である米10年債利回りが節目の1.20％を割り込み、一時1.1723％前後まで低下したことも相場の重石となり、109.03円と5月27日以来の安値を付けた。7月NAHB住宅市場指数が80と予想の82を下回ったこともドル売りを誘った。ただ、5月27日の安値109.04円や節目の109.00円がサポートとして働くと買い戻しが優勢になり、一時109.58円付近まで下げ渋った後、NY午後は109円台半ばで値動きが続いた。なお、NYダウは一時940ドル超下落したほか、日経平均先物は大証終値比540円安の2万7060円まで売られる場面があった。

ユーロ/ドルは、新型コロナ変異株の感染拡大への懸念や、原油など商品価格の下落を背景に、投資家のリスク回避ムードが強まりユーロ売り・ドル買いが先行した。前週末のドイツやベルギーを襲った洪水の被害状況が深刻で、欧州株相場が急落したことも相場の重石となり、一時1.1764ドルと日通し安値を更新した。ただ、米長期金利が急低下すると次第にユーロ買い・ドル売りが優勢になった。ユーロ/豪ドルやユーロ/ポンドなどユーロクロスの上昇につれた買いも入り、一時1.1824ドルと日通し高値を付けた。もっとも、買い一巡後はじりじりと上値を切り下げた。 

産油国通貨は軟調だった。WTI原油先物価格が急落したことを背景に産油国通貨に売りが集まった。メキシコペソは対ドルで一時20.0950ペソ、対円で5.45円までペソ安に振れたほか、カナダドルは対米ドルで一時1.2807カナダドル、対円で85.43円まで値を下げた。WTI期近8月限は時間外取引で一時8.6％超下落する場面があった。『石油輸出国機構（OPEC）プラス』が18日、協調減産の段階的な縮小で合意したことを受けた。

★NY原油先物市場は大幅下落：ウイルス変異株の感染拡大を警戒

NY原油先物市場は65.56ドル-71.40ドルのレンジ相場となった。石油輸出国機構（OPEC）加盟国とロシアなど非加盟産油国で構成する『OPECプラス』が週末に増産で合意したことを受けて売りが先行した。また、世界でデルタ株の感染が拡大し、景気回復への楽観ムードが後退したことでリスク資産の原油にも売りが入り、約2カ月ぶりの安値水準まで暴落した。ニューヨーク市場で一段安となり、時間外取引で65.56ドルまで下げ幅は拡大した。

★NY金先物市場は続落：換金目的の売り優勢

NY金先物市場は1795.00-1818.00ドルのレンジ相場となった。為替相場でドル買いが先行し、ドル建ての金も売りに押されたが、対ユーロでドル買いが後退したことや、米国株が暴落するなど投資家のリスク回避で安全資産の金に買いも入り、下げ幅を縮小して取引を終えた。アジア市場で1818.00ドルまで買われたが、株安を警戒した換金売りが増えたことで反落した。ニューヨーク市場の序盤にかけて1795.00ドルまで下落した。ただ、米長期金利の低下を意識した買いも入っており、一時1816.50ドルまで戻す場面もあった。

★米国債券市場は上昇：世界景気の減速懸念強まり買い優勢

米国債券市場で中長期ゾーンは上昇（利回りは低下）した。米2年債国債利回りは前営業日比0.02％低い（価格は上昇）0.21％、米10年物国債利回りは前営業日比0.10％低い1.19％で終了した。新型コロナウイルスのインド型（デルタ株）の感染拡大を受けて世界景気の減速懸念が強まると、相対的に安全資産とされる米国債に買いが集まった。利回りは一時1.1723％前後と2月12日以来の低水準を付けた。市場では『目先、1％程度まで低下余地がありそうだ』との声も聞かれた。