FITS エコノミックレポート

★米国株式市場はまちまち：米企業決算発表への期待から買い優勢

NYダウは53.62ドル高の33730.89ドル、ナスダックは138.26ポイント安の13857.84ポイントで取引を終了した。前日の米製薬大手ジョンソン・エンド・ジョンソン（J＆J）の新型コロナウイルスワクチンの使用一時停止をきっかけとしたリスク回避の動きは一服し、今週から始まる主要企業の第1四半期決算発表への期待から買いが優勢となった。ゴールドマン・サックスがこの日発表した決算は、純利益が四半期ベースで過去最高となり、1株当たり利益も市場予想を上回った。同社株が買いを集め、指数の上昇をけん引した。また、連邦準備制度理事会（FRB）が公表した地区連銀経済報告（ベージュブック）で全米の経済活動が緩やかなペースで加速したことが明らかになり、NYダウは終日堅調に推移した。一方で、長期金利の上昇でハイテク株は売られ、ナスダック総合指数は下落した。VIX指数は16.65から16.99へわずかに上昇した。

★NY外国為替市場：109.00円に観測されているオプションが重石

ドル/円は、パウエル米連邦準備理事会（FRB）議長の講演や米地区連銀経済報告（ベージュブック）の公表などを控えて様子見気分が強かった。市場では『本日から16日のNYカット(日本時間23時)に行使期限を迎えるまとまった規模のオプションが109.00円に観測されており、小幅なレンジに収れんしやすい』との声も聞かれた。なお、パウエルFRB議長はワシントン経済クラブでのインタビューで『昨年12月以降、目標に向けてさらなる著しい進展を遂げた時点で、資産買い入れを縮小する時期に到達する』とし、『それは利上げを検討する時期よりもかなり前になる可能性が高い』などと述べた。また、FRBが公表したベージュブックでは『米経済活動は緩やかなペースで加速した』との認識が示されたが、相場の反応は限られた。 

ユーロ/ドルは、デギンドス欧州中央銀行（ECB）副総裁が『刺激策を早期に終了することは継続することよりもリスクが高い』『ECBは必要に応じてあらゆる手段を調整する用意がある』などと発言すると、一時1.1951ドル付近まで下押ししたものの、アジア時間早朝に付けた日通し安値1.1947ドルがサポートとして働くと買い戻しが優勢に。市場では『200日移動平均線が位置する1.1907ドルを明確に上抜けたことでテクニカル的な買いが入りやすい』との声も聞かれた。NYダウが一時230ドル超上昇し、取引時間中の過去最高値を更新するとリスク選好のドル売りが優勢となり、一時1.1987ドルと3月18日以来の高値を付けた。

カナダドル/は、WTI原油先物価格が一時5％超上昇したことを受けて、産油国通貨とされるカナダドルに買いが集まった。米ドルカナダドルは一時1.2500カナダドル、カナダドル円は87.16円までカナダドル高に振れた。同じく産油国通貨であるノルウェークローネも堅調だった。対ユーロでは一時10.0377クローネ、対ドルでは8.3791クローネ、対円では13.00円まで上昇した。 

★NY原油先物市場は3日続伸：需給の引き締まり強く買い優勢

NY原油先物市場は60.38ドル-63.44ドルのレンジ相場となった。序盤から底堅く推移していたところに、米エネルギー省（EIA）週間石油在庫統計の結果を受けて急騰した。週間統計で原油在庫は589.0万バレルの取り崩しとなった。取り崩しは3週連続であり、一部予想を大きく上回った。需給の引き締まりが強く意識され、買いが買いを呼ぶ展開となった。 国際エネルギー機関（IEA）は、米国と中国の景気回復によって2021年の原油需要は増加する（需要見通しの引き上げ）と予想したことも、需給のひっ迫を意識した買いが入った。

★NY金先物市場は反落：リスク選好地合いから売り優勢

NY金先物市場は1732.30-1750.70ドルのレンジ相場となった。今週から始まる米主要企業の第1四半期決算発表への期待感からリスク選好地合いが強まり、安全資産とされる金を手放す動きが進んだ。また一部からは、史上最高値を更新し続ける暗号資産（仮想通貨）ビットコインに金相場から資金が流れたとの声も聞かれた。さらに米長期金利の反転を意識して利益確定を狙った売りが増えたことも要因となった。

★米国債券市場は反落：米輸入物価指数の急伸を嫌気した売り

米国債券市場で長期ゾーンは反落（利回りは上昇）した。米10年物国債利回りは前営業日0.02％高い（価格は下落）1.63％で終了した。予想を上回る3月米輸入物価指数や原油先物価格の急伸を受けて、インフレ加速が意識されると債券が売られた。