FITS エコノミックレポート

★米国株式市場は上昇：アップルが米国株をけん引

NYダウは114.67ドル高の26428.32ドル、ナスダックは157.46ポイント高の10745.27ポイントで取引を終了した。新型コロナウイルスを受けた追加経済対策をめぐる米議会与野党の協議が難航していることから、しばらくはマイナス圏での推移が続き一時300ドル超下げる場面があった。ただ、引けにかけては買いが優勢となり上げに転じた。前日引け後に予想を上回る決算と株式分割を発表したアップルが10％超上昇し、1銘柄でNYダウを300ドルほど押し上げた。また、7月シカゴ購買部協会景気指数が予想外の改善を示したほか、米IT大手4社『GAFA』の決算は、グーグル親会社アルファベットを除く3社が増収増益。時価総額が大きいこれらの銘柄が買われ、相場を下支えした。VIX指数は24.76から24.46へ低下した。 

★NY外国為替市場：ロンドンフィキシングにかけてドル買い優勢

ドル/円は、東京市場では一時104.19円と3月12日以来の安値を付けたものの、欧米市場に入ると底堅く推移した。月末のロンドン16時（日本時間24時）のフィキシングを控えた持ち高調整目的の円売り・ドル買いが先行し、105円台にしっかりと乗せると短期勢のストップロスを誘発した。前日の高値105.29円や28日の高値105.69円を上抜けて一時106.05円まで上値を伸ばした。市場では『ここのところ急速にドル安が進んだ反動でドルが大きく買い戻された』との声が聞かれた。主要通貨に対するドルの値動きを示すドル指数の7月の下落率は前月末比4.2％となり、2010年9月以来9年10カ月ぶりの月間下落率となった。なお、財務省と日銀、金融庁は日本時間夕刻に国際金融資本市場に関する情報交換会合を開催した。岡村健司財務官は会合後、記者団に対して『市場の安定は重要であり、引き続き注視していく』『今朝の麻生財務大臣の発言は円高を容認しているわけではない』などと語った。 

ユーロ/ドルは、アジア市場では一時1.1909ドルと18年5月以来約2年2カ月ぶりの高値を付けたものの、NY市場では一転下落した。週末・月末を控えたポジション調整目的のユーロ売り・ドル買いが優勢となり、一時1.1762ドルと日通し安値を付けた。なお、格付け会社フィッチ・レーティングスは米国の格付け『AAA』の見通しを『安定的』から『ネガティブ』に引き下げたと発表したものの、取引終了間際に発表されたこともあって相場の反応は限られた。 

★NY原油先物市場は反発：米原油生産の減少で買い優勢

NY原油先物市場は39.66ドル-40.55ドルのレンジ相場となった。米国株の下落を眺めながら前日比マイナスに沈む場面もあったが、米エネルギー情報局（EIA）が発表した月報で米原油生産が減少したことが明らかになり、買いが入った。アジア市場で40.55ドルから39.96ドルまで下落し、その後は40ドルを挟む水準で推移した。ニューヨーク市場で一時40.53ドルまで戻したが、ポジション調整的な売りが観測されており、上げ幅はやや縮小した。米国の石油掘削装置（リグ）稼働数は、前週末1基減少の180基となった。

★NY金先物市場は反発：ユーロ圏の経済減速懸念から買い優勢

NY金先物市場は1971.40-2005.40ドルのレンジ相場となった。前日は調整で反落し、10連騰にはならなかったが、金の先高観は根強く、この日は時間外取引から買いが先行した。心理的節目の2000ドルの大台を突破し、一時2005.4ドルの最高値をつけた。米国に続いてこの日発表したユーロ圏の4-6月期GDPが過去最大の下げを記録し、安全資産の金の買いを後押しした。ロンドン市場（通常取引開始前の時間外取引）において2005.40ドルまで一段高となったが、ニューヨーク市場では利益確定を狙った売りが優勢となり、一時1975.80ドルまで売られる場面があった。ただ、押し目買い興味は残されており、1995.00ドルまで戻している。

★米国債券市場は続伸：米議会で追加経済対策の協議難航から買い優勢

米国債券市場で長期ゾーンは4日続伸（利回りは低下）した。米10年物国債利回りは前営業日比0.01％低い（価格は上昇）0.53％で終了した。新型コロナウイルスを受けた追加経済対策をめぐる米議会与野党の協議が難航していることから、相対的に安全資産とされる米国債に買いが入った。利回りは時間外取引で一時0.5185％と過去最低を付けた3月9日以来約4カ月半ぶりの低水準を付ける場面があった。