FITS エコノミックレポート

★日経平均株価：日経VI急上昇で咲きも尾売り加速

前場は、米国の保護主義貿易が世界景気減速につながるとの懸念や日銀6月短観の大企業･製造業景況感の2四半期連続悪化を嫌気した売りが優勢となった。午後からは、メキシコの大統領選で大衆迎合政策を掲げる新興左派候補の優勢が伝わったのをきっかけにNYダウ先物が下げ幅を広げたことを嫌気され、海外ヘッジファンなど短期勢の先物への売りを強めた。さらに、日経VI急上昇したことで投資家心理が悪化してさらに先物売りが加速し下げ幅は一時500円超へ広げた。結局、前営業日比492円安の2万1811円と大幅反落となり終了した。

★東京外国為替市場：日経平均株価大幅安でリスク回避の円買い

ドル/円は、本邦実需筋などのドル買い･円売りや日経平均株価がマイナス圏から一時プラス圏へ転じたことに支えられ、111.06円まで上げた。また、中国商務相が『中国は市場アクセスを大幅に拡大し、保護主義に反対する』との見解を示したことも、過度なリスク回避が後退し、円売りを誘った。午後は日経平均株価がの大幅安をながめてリスク回避の円買いが強まり、110.60円台まで押し戻された。米長期金利が小幅に低下したことも、ドル売りを誘った。ユーロ/ドルは、ドイツの政局先行く不透明感から持ち高調整などのユーロ売り･ドル買いが入り、1.1638ドルまでじり安となった。

★6月日銀短観：2期連続の悪化は5年半ぶり

日本銀行が発表した企業短期経済観測調査（短観、6月調査）の大企業･製造業の景況感を示す業況判断指数（DI)は2期連続で悪化した。

･大企業･自動車のDIプラス15と7ポイント悪化、先行きもプラス13と2ポイント悪化

･銀行業のDIはプラス5と2ポイント悪化、先行きもマイナス1と6ポイント悪化

･大規模･全産業の18年度の設備投資額は前年比13.6％増（予想は9.3％増）

･『過剰』から『不足』を引いた雇用人員判断DIは全規模･全産業でマイナス32と前回から2ポイント上昇

世界経済の回復が続いていることから企業の業況感は高水準を維持する一方、米国の保護主義的な通商政策や資源価格上昇への懸念から頭打ち感が鮮明になるとの見方が強かった、米国が中国やEUなどと繰り広げる貿易摩擦は、日本経済にとっても不安材料となる。

★メキシコ大統領選開票：対米強硬の左派政権誕生か

メキシコ大統領選の投票が締め切られ、開票が始まった。トランプ米大統領にメキシコへの『敬意を払え』と訴える対米強硬派の左派政権誕生がほぼ確実な情勢と見られている。地元経済の世論調査によると、3度目の出馬となった野党新興左派、国家再生運動（MORENA)のロペスオブラード元メキシコ市長が支持率54％で大きくリードしている。与党、制度的革命党（PRI）のミード全財務公債相が22％、野党中道右派、国民行動党（PAN)のアナヤ全党首が21％となっている。

★欧州市場では5月ユーロ圏失業率が公表

4月実績は8.5％で3月実績の8.6％を下回った。ユーロ圏の失業率はさらなる低下が予想されているが、8％台でしばらくもみ合う状態が続く可能性がある。雇用情勢の改善は続いているものの、失業率が継続的に低下することは期待できないとの指摘もある。

★米国市場では6月のISM製造業景況指数が公表

同じ6月分ではシカゴPMIが64.1となり、市場予想の60.0や前月の62.7を上回る底堅さを示した。参考となる5月実績は58.7となり4月実績の57.3を上回った。しかし、景況指数は今年2月の60.8がピークとみられており、再上昇の可能性は低いと見られる。6月については、『新規受注』と『生産』は若干低下し、『雇用』は横ばいと予想されており、全体の指数は5月実績をやや下回る可能性が高い。米国では6月後半にかけて株価が下落した。また、通商摩擦懸念や欧州や中国などの世界景気減速、ドル高などが要因となる。

★欧米イベント

○16:15　　　6月スイス小売売上高
○16:30　　　6月スイスＳＶＭＥ購買部協会景気指数（予想：61.0）
○16:50　　　6月仏製造業ＰＭＩ改定値（予想：53.1）
○16:55　　　6月独製造業ＰＭＩ改定値（予想：55.9）
○17:00　　　6月ユーロ圏製造業ＰＭＩ改定値（予想：55.0）
○17:30　　　6月英製造業ＰＭＩ（予想：54.0）
○18:00　　　5月ユーロ圏失業率（予想：8.5％）
○22:45　　　6月米製造業ＰＭＩ改定値
○23:00　　　5月米建設支出（予想：前月比0.5％）
○23:00　　　6月米サプライマネジメント協会(ＩＳＭ）製造業景気指数（予想：58.1）
○2－3日　　　1－3月期ロシア国内総生産（ＧＤＰ）確報値
○カナダ（建国記念日の振替休日）、休場