FITS エコノミックレポート

★日経225の日足では、何がサポートとなったか分かり難いが、260日線（茶線）21,598円が確りサポートしている。260日線は、1年間365日から土曜日52日と日曜日52日さらに正月1日を差し引いた日数となる。主要国市場の営業日数となる。

ただ、ダブルトップネックラインとなる5月30日安値21,931円がレジスタンスとして意識され上値を抑えている。

一旦下抜けした後のリターンムーブとなっており、早々に上抜け出来ないと上値の重さが意識され再度大きな下落基調になりやすい。

ストキャスティクス･スロー（パラメータ：14、3、3、20、80）は％K:14.39、％D:18.13と売られ過ぎ過熱感が出始めているが、両線と緩やかに下向きとなっていることで、下落基調は継続している。

ロウソク足では、陰線引けとなったものの『タクリ線』となったことで、明日の反発が期待出来る。

明日の注目点では、ダブルトップネックラインを上抜けできるのか、それとも再び260日線を下抜けしてしまうのかが焦点となる。外国為替市場でも111円台を回復しており、6月短観の全産業為替想定レートは通期で107.66円となっている。3円以上の円安進行となっており、輸出企業の業績の上方修正につながりやすい。

★NY金が連日下落基調となっているが、下げ止まるキーポイントとなるのが、米ドル/南アランド安が止まることになる。

南ランド安になると、南アの鉱山会社からの先物売りが入りやすく、NY金の押し下げ要因となりやすい。

このところ米ドルに対して南アランドが急速に弱含んでいることから、NY金も下落基調となっている。

南アランドの安値の目安は、2017年11月14日の安値1ドル＝14.359ランドとなる。

そのため、南ランドが下げ止まるまでは、金の下落基調が続きやすいことから、値ごろ感から買いは注意が必要となる。

一方、南アランド安が継続しているうちは、戻り売りで対応したい。

★6月28日以降の東京金60分足では、4410円がサポートとして意識され『たぐり線』で終了した。レンジの下限を一段下げる展開となった。

NY金先物市場は一時1240.60ドルまで売られた。米国株高や長期金利の上昇を意識した売りが優勢となった。ただ、ユーロ/ドルで反転を意識した買いが入ったことで1240ドル台を維持した。

価格帯別出来高では、出来高の多い価格帯を下抜けていることから戻り基調では上値の重石となりやすい。また、4420円前後では出来高が増加していることから、押し目買いが入っていることを示している。

MACD（パラメータ：12、26、9）は、MACDとシグナルがゼロラインを下抜けしていることから、下落基調が継続している。ただ、ストキャスティクス･スロー（パラメータ：14、3、3、20、80）は売られ過ぎ域から％Kと％Dが上向きとなり、戻り基調を示している。

東京金の日足では、5日線と10日線がレジスタンスとしてして意識されている。また、ボリンジャーバンドのプラス3σが外側に開いていることから、下落基調は継続している。一目均衡表の相場の方向性を示す基準線も下向きとなっていることから、相場は下落基調が継続している。為替市場では、110円台後半での推移となっており、東京金の下支えとなっているものの、111.00円の上値も重い。

★欧州市場朝方の取引では、欧州株が全面安となったことを背景に、リスク回避によるドル買いが再開した。欧州勢参入後、NYダウ先物と米長期金利の下落が一服、リスク回避の動きは緩和した。ただ、欧州株が全面安で推移、米長期金利も再低下となるなどリスク回避が根強く、円高地合いが持続し、110.75円前後で小動きとなった。その後、一時110.92円付近まで上昇する場面があったものの、対ユーロなどでドル買いが一服すると、やや上値が重くなった。一旦ドルは弱含んだが、NYダウの下げ幅縮小や米長期金利の上昇を受けたドル買いが入った。NYダウが下げ幅を縮めたことや、米長期金利が上昇に転じたことで円売り･ドル買いがじわりと強まった。

★本日のポイント

･110.70-90円レンジでの値動き

･方向感を欠いた値動き

･米経済指標は強弱まちまちで反応

★日経225の日足では、75日線（緑線）22,179円、200日線（紫線）22,105円、ダブルトップネックラインとなる5月30日安値21,932円を躊躇なく下抜けする大陰線となった。

ただ、週足の52週線21,732円が辛うじてサポートラインとして意識された。

ストキャスティクス･スロー（パラメータ：14、3、3、20、80）は、％K16.66、％D20.95 と過熱感は出てきているものの、％Kが確り下向きとなっていることから、下落基調の勢いが強い。

また、ロウソク足では、ほぼ安値引け陰線となったことで、欧米市場での値動きが注目される。

オプション市場では22,000円のプットオプションの出来高が多かったことから、プレミア分の200円を差し引いた21,800円ところをもう一段下落すると、オプションの売り方からの損失拡大のヘッジとして先物売りが入りやすいので注意が必要となる。