FITS エコノミックレポート

★米国株式市場は続伸：米国内の景気後退入り回避期待から買い強まる

NYダウは193.24ドル高の31774.52ドル、ナスダックは70.23ポイント高の11862.13ポイントで取引を終了した。週次の失業保険申請件数が予想外に減少し強い労働市場が証明されたほか、連邦準備制度理事会（FRB）のパウエル議長がインフレを目標値まで引き下げるまで力強く行動すると公約したため金利高を警戒した売りに、寄り付き後は下落した。また、欧州中央銀行（ECB）が過去最大規模の利上げを実施したほか、追加利上げの可能性が指摘されたため警戒感から伸び悩んだ。その後、国内の大幅利上げにもかかわらず景気後退入りが回避できると軟着陸期待に伴う買いが強まり上昇に転じた。引けにかけては買戻しに拍車がかかり上げ幅を拡大し終了した。VIX指数は24.64から23.61へ低下した。

★NY外国為替市場：パウエル米FRB議長のタカ派発言受けドル買い優勢に

ドル/円は、財務省・日銀・金融庁の3者会合後に神田財務官が『明らかに過度な変動だ。ファンダメンタルズだけでは正当化できない。あらゆる措置を排除せず、為替市場において必要な対応を取る準備がある』と述べ、円安を強くけん制すると円買い・ドル売りが先行した。米10年債利回りが一時3.19％台まで低下したことも相場の重しとなり、一時143.32円と日通し安値を更新した。ただ、パウエル米連邦準備理事会（FRB）議長が金融政策に関するオンライン討論会で『FRBはインフレが低下するまで行動を維持する必要』『歴史は金融緩和への早すぎる転換を強く戒めている』などと述べ、インフレ抑制のため強く行動することを改めて表明すると、144.41円付近まで持ち直した。もっとも、そのあとは新規材料難から144.00円を挟んだ狭いレンジ取引に終始した。 

ユーロ/ドルは、欧州中央銀行（ECB）はこの日開いた定例理事会で、0.75％の大幅利上げに踏み切り、成長見通し悪化の中でもインフレ抑制を優先し、今後数回の追加利上げを実施する方針を表明した。欧州金利の上昇とともにユーロ買いが強まると、一時1.0029ドルと日通し高値を更新した。ただ、ラガルドECB総裁が理事会後の会見で『今後数回の理事会で一段の利上げを予想する。おそらく今回を含めて2回より多く5回より少ない』と述べた一方、『次回の利上げは0.75％である必要はない。0.75％は標準ではない』と発言すると、大幅利上げが続くとの観測がやや後退しユーロ売りが出て、一時0.9931ドルと日通し安値を更新した。もっとも、ECB当局者の話として『10月理事会での0.75％利上げを排除しない』と伝わると、1.0000ドル付近まで下げ渋った。 

★NY原油先物市場は反発：需給ひっ迫の可能性が残り買い戻し

NY原油先物市場は81.20ドル-84.25ドルのレンジ相場となった。中国でのロックダウンを受けて需要鈍化が意識され、時間外では一時81.20ドルまで下落した。ただ、一巡後は押し目を拾う動きが広がり84.25ドルまで大幅に反発した。ロンドン市場の序盤で81.20ドルまで下げたが、需給ひっ迫の可能性は残されており、ニューヨーク市場の中盤に84.25ドルまで反発し、通常取引終了後の時間外取引では主に82ドル台で推移した。 

★NY金先物市場は反落：米長期金利反発を意識した売り優勢に

NY金先物市場は1713.70-1739.40ドルのレンジ相場となった。パウエル米連邦準備理事会（FRB）議長がオンライン会合でインフレ抑制に取り組んでいる姿勢を改めて表明したことで利上げ期待から米金利が上昇。金利を生まない金に売りが集まった。ロンドン市場で1739.40ドルまで買われたが、米長期金利は反発したことから、ニューヨーク市場の中盤にかけて1713.70ドルまで下落した。通常取引終了後の時間外取引では主に1720ドルを下回る水準で推移した。

★米国債券市場は反落：欧州債相場が下落したことに連れた売り優勢に

米国債券市場で中長期ゾーンは反落（利回りは上昇）した。米2年物国債利回りは前営業日比0.08％高い（価格は下落）3.51％で終了した。また、米10年物国債利回りは前営業日比0.06％高い3.32％で終了した。欧州中央銀行（ECB）が大幅利上げに踏み切り、タカ派姿勢を明確にしたことで欧州債相場が下落し、米国債にも売りが波及した。パウエル米連邦準備理事会（FRB）議長がインフレ抑制のため強く行動することを改めて表明したことも相場の重しになった。