FITS エコノミックレポート

★米国株式市場はまちまち：弱い米経済指標受け売り優勢に

NYダウは201.81ドル安の35911.81ドル、ナスダックは86.94ポイント高の14893.75ポイントで取引を終了した。12月小売売上高や1月ミシガン大学消費者信頼感指数速報値が予想を下回り、強い回復期待が後退して寄り付き後は下落した。四半期決算を発表したJPモルガン・チェースやシティ・グループに売りが集まり、指数は一時440ドル超下げた。来週決算を発表するゴールドマン・サックスなど他の金融株にも売りが波及した。 ハイテクは、値ごろ感からの買いも目立ち、ナスダック総合指数は引けにかけて上昇に転じた。VIX指数は20.31から19.19へ低下した。

★NY外国為替市場：米長期金利の上昇が下支えとなりドル買い優勢

ドル/円は、12月米小売売上高が予想を大幅に下回ったことが分かると、円買い・ドル売りが先行し、一時113.45円と昨年12月20日以来の安値を付けた。ただ、米国株相場が軟調に推移すると、対欧州・オセアニア通貨中心にリスク回避のドル買いが優勢となったためドル円も徐々に下値が堅くなった。米金融政策の正常化が前倒しされるとの見方が根強い中、米10年債利回りが1.79％台まで上昇したことも相場の支援材料となり、一時114.24円と日通し高値を更新した。なお、ウィリアムズ米ニューヨーク連銀総裁はこの日、『利上げ決定に近づきつつある』としながらも、『利上げのタイミングやペースはデータ次第』として具体的な時期には言及しなかった。バランスシートに関しては『米連邦公開市場委員会（FOMC）による決定はまだ行われていない』と述べた。 

ユーロ/ドルは、アジア時間に一時1.1483ドルと昨年11月11日以来約2カ月ぶりの高値を付けた反動で、持ち高調整の売りが先行した。米国株価の下落を背景にリスク回避のドル買いも強まり、一時1.1399ドルと日通し安値を更新した。この日発表の米小売指標は低調な内容だったが、米金融政策の正常化が想定より速いペースで進むとの警戒は根強く、米長期金利の上昇とドル買いを促した。市場では『米国の3連休を控えてポジション調整目的のユーロ売り・ドル買いが出た』との声も聞かれた。 

★NY原油先物市場は大幅に反発：供給ひっ迫への警戒感緩まず買い優勢

NY原油先物市場は81.58ドル-84.32ドルのレンジ相場となった。米エネルギー省は13日、戦略石油備蓄1800万バレルの売却先6社を発表した。これを受けて時間外では一時81ドル半ばまで売られる場面があった。もっとも供給ひっ迫への警戒感は緩まず、下値の堅さを確認した後なだけに反動買いに勢いがついた。『中国が石油の国家備蓄の一部を春節前後に放出する』との報道も上値を抑えることはできず、一時84ドル前半まで買いが強まった。アジア市場の序盤に81.58ドルまで売られたが、っもなく反転し、ロンドン市場で83ドル台前半まで買われた。ニューヨーク市場の序盤に82ドルを下回ったものの、地政学的リスクの増大を警戒した買いが入り、通常取引終了後の時間外取引で84.32ドルまで一段高となった。米国の石油掘削装置（リグ）稼働数は前週末比11基増加の491基でなった。

★NY金先物市場は続落：米長期金利上昇と米ドル高を嫌気した売り

NY金先物市場は1814.20-1829.30ドルのレンジ相場となった。12月米小売売上高や1月米消費者態度指数（ミシガン大調べ）が予想を下回る結果だったことが分かる度に、安全資産とされる金に買いは入るも上値を維持できなかった。為替でドル買い戻しが進んだことや米金利上昇が重石となり、前日比マイナス圏に沈んだ。アジア市場の終盤にかけて1829.30ドルまで買われたが、利益確定を狙った売りが増えたことによって伸び悩んだ。ニューヨーク市場では長期金利の反発を嫌気して一時1814.20ドルまで反落した。通常取引終了後の時間外取引でやや下げ渋ったものの、1820ドルを下回る水準で取引された。 

★米国債券市場は大幅下落：米FRBの金融引き締め方針継続から売り優勢

米港債券市場で中長期ゾーンは大幅下落（利回りは上昇）した。米2年物国債利回りは前営業日比0.06％高い（価格は下落）0.95％で終了した。また、米10年物国債利回りは前営業日比0.08％高い1.78％で終了した。12月米小売売上高は予想を下回り、大幅な落ち込みとなったが、米連邦準備理事会（FRB）の金融引き締め方針は変わらないとの見方から次第に売りが優勢となった。